第一章總則

第一條?為及時識別、監控公司潛在風險及其發生概率,確定公司風險承受能力及限度,認定該等風險所可能帶來的損失,制訂本辦法。

第二條?本辦法中所指風險是與公司投資發展戰略有關的各類風險,包括戰略環境風險、程序風險(業務運作風險、財務風險、授權風險、信息與技術風險以及綜合風險)和戰略決策信息風險。

第三條?本辦法適用于公司以及公司下屬各業務單元、子公司,要求每一位員工均應該具有風險意識。具體負責組織實施單位為發展戰略部。?

第二章?風險評估管理組織體系結構

第四條?公司發展戰略部設立風險評估及管理小組,為公司風險管理領導機構,負責評估公司各類風險,協助總裁決策,消除危機,轉嫁風險,以使公司獲取生存發展的機會。?

第五條?公司各職能部門與業務單元、下屬子公司應當在本辦法的框架下制訂各自的風險評估管理辦法,設立專人與發展戰略部風險評估及管理小組溝通信息,匯報各自在運作過程中所出現的風險及其可能的解決方案。

第六條?內部審計部門協助發展戰略部審核公司風險,為風險審計監控部門,在其進行內審工作過程中所發現的各類風險應及時通報發展戰略部從戰略上研討、評估該等風險,發展戰略部與內部審計部密切合作,審核、監控并管理風險。?

第七條?發展戰略部負責評估管理公司戰略環境風險、決策風險及各類業務單元的財務、運作風險,并對該等風險提出具體的管理方案。?

第八條?經營財務部負責評估公司金融財務風險及公司經營管理風險狀況,并向發展戰略部通報提交有關風險評估文檔。

第九條?各業務單元、下屬子公司及具體項目運作小組負責評估本單元(或項目)的財務風險、運作風險及其他綜合風險,向發展戰略部提交有關風險評估文檔。

第十條?技術管理部及首信研究院就公司整體發展戰略的技術性風險、技術創新風險及技術管理中所存在的各類風險進行評估,提交相應文檔至發展戰略部。

第十一條?發展戰略部匯總各職能部門及業務單元、下屬子公司、具體項目小組的風險評估文檔,展開相應的評估研究,向總裁及總裁辦公會提交戰略風險評估報告及相應的防范措施。?

第三章?風險評估文檔

第十二條?各單位擬提交的風險評估文檔要求至少具備本章各條所規定的要素并力求詳盡充分。

第十三條?各單位應就其所展開的業務、職能過程分階段實施風險評估,每一階段的各個關鍵點都應該有風險評估文檔記載。?

第十四條?每一文檔應包括風險評估所存在的假設、評估方法、數據來源及評估結果。

第十五條?風險評估文檔要求但不限于:

1、正確完備地描述風險過程;

2、為風險識別及分析提供一個系統的方法依據;

第十六條?風險評估文檔管理要求但不限于:

1、提供公司風險紀錄并開發組織知識數據庫;

2、為風險管理提供可計量的機制與工具;

3、促進對風險的持續監控并審視相關結果;

4、提供風險審計軌跡;

5、共享并交流風險信息;?

第四章?風險評估工具方法、程序及指標體系的一般性選擇

第十七條?風險評估的第一步要求是成立評估小組。?各業務單元及子公司的風險評估小組組長由負責各項業務的主管(或者該子公司領導)擔任,組成人員需要包括發展戰略部風險評估小組成員、內部審計部及經營財務部也應當派人參加。?評估公司整體戰略風險的評估小組組長由總裁擔任,主管戰略與投資的副總裁及戰略規劃部總經理擔任副組長,小組成員應當包括內部審計人員及財務人員以及有關主管市場與技術的領導。?

第十八條?風險評估的第二步要求是識別風險及其來源與類別。對于識別的風險采取風險等級制度,詳細記載。?本辦法所指稱的風險類別及來源包括:

1、環境風險,指影響公司實現其目標進而對公司生存構成威脅的外部力量,包括來自于競爭對手、股東關系、自然災害、權力/政策、法律監管、行業、金融市場、資本的可獲得等方面的風險。

2、程序風險,指影響公司內部業務程序有效實施而導致的各種資產損耗、流失和破壞的內部力量。具體可以分為源于消費者、人力資源、產品開發、經營效率、生產能力、折舊/損耗、業務干擾、品牌侵害、現場質詢等導致的業務風險;源于領導者才能、權力/限制、外購、業績獎勵、意愿轉變、傳輸系統等導致的授權風險;源于價格、流動性和信貸的金融財務風險;源于組織系統及其體系結構的信息技術風險;源于管理者失誤、雇員失誤、非法行為、信譽等的綜合風險。

3、戰略決策信息風險,指造成戰略決策、業務決策和財務決策信息失真、過時或使用失當的外部力量。?

第十九條?風險評估第三步是確定風險評估指標體系及標準。?風險評估指標體系要求能夠充分和全面地評估公司的已經發生的和潛在的風險。?風險評估指標體系的設計要求以股東價值為導向,區分層次,逐層深入細致地表述問題,揭示風險及其損失。?具體指標包括定性指標、定量指標和半定性指標三種類型。定性指標通常用于獲取風險等級的一般性指示信息,使用文字格式或對該等風險發生的概率和所導致的后果使用描述性標度。半定性指標通常是在定性指標的基礎上對各類風險標示出價值,這些價值的數字可以是一個范圍性的表示。定量指標用于對風險概率及其價值的準確的數字性表述。

第二十條?風險評估的第四步是分析風險,并確認其所可能帶來的損失。?

第二十一條?風險評估的第五步是根據識別的風險擬訂相應的解決方案。對付風險的辦法可以是轉移風險、規避風險、減小風險,也可以通過一定的措施將風險創造為機會。

第二十二條?最后,風險評估應當建立一個動態監控、審核和防范機制,就有關事項形成風險評估文檔,跟蹤控制,與各有關實體溝通共享風險信息。?

第五章?風險預警機制及監控體系

第二十三條?風險預警考察指標主要包括風險發生的水平及概率,所產生的后果以及現有控制手段是否充分。

第二十四條?風險監控的辦法可以是將有關風險根據損失大小設置優先級,劃分類別,力求做到實時監控。

第二十五條?發展戰略部就公司各層次的各類風險評估文檔進行分析,提出各類風險的閥值。

第二十六條?各層次風險管理單位建立相應的風險預警及監控體系,由發展戰略部統一管理,嚴密監控風險的發生,當風險值接近閥值時啟動預警機制。

第二十七條?本管理辦法由發展戰略部解釋,經公司總裁工作會議通過后自下發之日起實施。

篇2:擬并購煤業風險評估報告:整合風險分析及應對措施

擬并購煤業公司風險評估報告:整合風險分析及應對措施

(1)整合風險分析

整合風險是企業并購成功后所面臨的風險。企業并購交易的結束,并不意味著并購的成功,相反表明企業開始進入真正的并購關鍵期。如果對被并購的目標企業沒有進行有效的整合,企業難以產生規模經濟效應、財務協同效應、市場份額協同效應以及經驗共享互補效應等效果,甚至整個公司被目標企業的不良業績所拖累。

結合匯森煤業和彬縣煤業兩個公司的實際情況,未來可能產生的整合風險主要包括經營整合、人力資源整合、組織結構協同以及文化整合風險四方面的風險:

一是經營整合風險。并購完成后,未來的業務定位、市場策略、品牌融合等的重新確定都會直接影響企業的成功經營。首先,未來的市場定位方面存在不確定性,根據匯森煤業并購的戰略初衷出發,并購之后的盈利模式有兩種,一種是通過煤炭開采、加工及銷售獲取收益,另外一種是通過建設電廠形成煤電聯營形式獲取收益。為了更好的提高市場競爭力,未來采用怎樣的市場定位和策略存在較大的不確定性;其次,銷售權的歸屬將會對公司利潤產生極大的影響,如果未來銷售權歸屬于匯森煤業,那么將會通過陜西能源集團集體銷售的方式進行,如果未來銷售權歸屬于z煤業,那么未來的銷售模式還存在很大的不確定性。兩種方式下,公司的利潤將會有很大的區別,所以匯森煤業能不能爭奪到銷售權,也是未來經營整合的一大風險。

二是組織結構協同風險。并購完成之后,必然會導致公司組織架構的重新設計,改變原有的經營管理模式,在有效的分工基礎上達到各職位、各部門、各層次的協調運轉,這樣劇烈的變化可能導致z煤業之前的員工無法很容易適應,從而影響兩個公司未來的協同效應。

三是人力資源風險。兩個公司的人員素質方面可能存在較大的差異,人力資本由于具有能動性和不確定性,決定了它很容易在并購過程中發生變異,可能會出現通用或獨特人力資源流失的情況發生,影響人員協同的形成。

四是文化整合風險。匯森煤業和z煤業的控股股東分別為陜西能源集團和彬縣煤炭公司,兩個公司有不同的企業文化,員工在不同的環境中工作形成了不同的工作習慣,思維方式也存在一定的差異,所以在未來整合過程中可能會出現一定程度的文化方面的沖突。

(2)應對措施分析

1、控制經營整合和組織協同風險的措施有:第一,匯森煤業應該根據未來并購之后公司的發展狀況,經過一系列的調查研究、預測分析,并結合當前的局勢、政策制定適合企業實施的企業經營戰略,根據已制定的企業經營戰略細分企業的發展規劃,發展目標,工作任務以及實施方案,做好企業經營戰略的宣傳工作,使企業的每一層次的每一個員工都能理解企業的經營戰略,并為之付出實踐;第二,建議在并購協議中明確未來的銷售權歸屬于匯森煤業,未來公司產品的銷售統一由陜西能源集團進行統一銷售,但是達成這項共識存在一定的難度,可能需要匯森煤業在收購價格或者其他方面做出一定的讓步。

2、控制人力資源整合風險的措施有:一方面,實施人才挽留制度,對被并購企業中的優秀人才采取繼續留任的辦法,加強并購企業的管理;另一方面,通過一些獎勵制度積極調動員工的積極性,消除員工對并購企業的心理障礙。

3、控制文化整合風險的措施有:首先是將并購方的每個企業的文化進行有效的分析,吸取各個文化中具有積極意義的文化,摒棄消極落后的企業文化然后,運用有效的手段區分每個文化之間的差異性,進一步對并購企業的員工進行新企業文化的培訓,實現企業文化的融合;其次企業的交流可從兩個方面進行:一是各自經驗與文化的交流。通過經驗交流會、實地參觀、分享會等多種形式的交流后,大家相互學習觀摩,可以取得很好的效果,二是人員的交流。原屬于不同企業的人員互動交流,好的作風和習慣可以相互學習。

總體來說,并購后整合風險等級較低,并且能夠通過有效的手段進行規避。

篇3:擬并購煤業風險評估報告:資源開發風險分析及應對措施

擬并購煤業公司風險評估報告:資源開發風險分析及應對措施

(1)資源開發風險分析

z煤礦不利于開采的條件主要是勘查區瓦斯可能局部富集,煤塵具有爆炸性,煤層容易自燃,彬縣彬長礦區的煤均有此特點;此外,4號煤層直接充水含水層為直羅組和延安組砂巖裂隙含水層,部分地段洛河組砂巖裂隙水(富水性中等)通過導水裂隙帶也可直接進入礦井,對煤礦開采具有一定的威脅,且4號煤層煤層底板為砂質泥巖、鋁質泥巖及粉砂巖,屬軟弱巖層,遇水易膨脹,產生底鼓現象。

(2)應對措施分析

針對z煤礦煤塵具有爆炸性,煤層易自燃的特點以及4號煤層洛河組砂巖含水厚度大可能導致的煤礦開采威脅等問題,只要在開采過程中通過技術手段采取進一步的措施即可大幅減小此類風險。總體來說,z煤業礦井各項開采條件中,有利條件居多,且占主導地位,不利條件只要采取適當措施是可以克服的,因此,z煤礦的資源開發風險較小,且有條件規避。