職位描述：

崗位職責：

1、根據(jù)公司定價程序，對各類入庫車源進行定價評估，為銷售／金融等部門的工作提供準確的二手車定價；

2、根據(jù)車輛檢測結果、購買年限和裸車價及公里數(shù)等因素對車輛進行估價定價；

3、定期對二手車銷售顧問提供二手車相關知識培訓；

4、進行車輛鑒定估價了解，收集整理市場信息，全面了解各車型車輛現(xiàn)有價格；

5、具備較強的溝通能力，工作細心，有責任感。

職位要求：

1.高中或同等以上學歷，汽車相關專業(yè)，至少3年以上車輛評估檢測或相關工作經(jīng)驗；

2.持駕照，有中級及以上二手車評估師證書或汽車廠商認證二手車評估師證書者優(yōu)先；

3.熟悉當?shù)匦萝嚭投周囀袌鰞r格行情；

4.具備熟練的計算機、網(wǎng)絡和辦公軟件操作能力力；

5.具有良好的溝通表達力，學習力強，能獨立上手所做工作。

公司福利：

1、免費班車

2、完善的養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)等社會保險和住房公積金（試用期內即為員工繳納）

3、除年假外，額外有帶薪假病假、事假

4、完善的培訓體系（內訓+外訓），良好的個人職業(yè)晉升體系；

5、有豐富的部門活動，一年一次健康體檢，下午茶、團隊活動豐富；

6、各類節(jié)假日（婦女節(jié)、五四青年節(jié)等）、實物福利發(fā)放。

工作時間：做五休二

期待您的加入！！！

篇2:正確認識轉讓定價講義

正確認識轉讓定價

學習導航

通過學習本課程，你將能夠：

●了解轉讓定價納稅調整涉及的原則；

●知道關聯(lián)關系判定的標準；

●掌握轉讓定價分析流程；

●熟悉境內稅收洼地。

正確認識轉讓定價

一、轉讓定價基本原理

1.什么是轉讓定價

假設某集團有A、B兩個公司，A公司在境內，適用稅率是25%；B公司在境外，適用稅率是15%。A公司和B公司之間的價格由集團統(tǒng)一控制，即A公司銷售給B公司的價格可以人為控制，即為轉移定價。

A公司將生產(chǎn)的產(chǎn)品銷售給B公司，B公司在境外以200美元的價格將產(chǎn)品銷售給第三方。在整個交付過程中，A公司和B公司是集團內部的交易，B公司和第三方客戶是集團外部的交易，集團總共取得的收入是200美元,此時就會涉及A公司和B公司間的利潤分配問題。如果A公司生產(chǎn)產(chǎn)品的成本為80美元，那么在不考慮其他成本（費用）的前提下，集團總共取得的利潤是120美元（200美元－80美元＝120美元）。

鑒于利潤是固定的，而集團內的各個實體（A公司和B公司）之間存在稅負差，該集團制訂出三個利潤分配方案，如圖1所示：

圖1三個利潤分配方案

方案一，交易定價為100美元，即A公司銷售給B公司的產(chǎn)品定價是100美元。如果采用該方案，A公司的利潤是20美元（100美元－80美元＝20美元），B公司的利潤是100美元（200美元－100美元＝100美元），集團整體稅負為20美元（20美元×25%＋100美元×15%＝20美元）。

方案二，交易定價為120美元，即A公司銷售給B公司的產(chǎn)品定價是120美元。如果采用該方案，A公司的利潤為40美元（120美元－80美元＝40美元），B公司的利潤為80美元（200美元－120美元＝80美元），集團整體稅負為22美元（40美元×25%＋80美元×15%＝22美元）。

方案三，交易定價為150美元，即A公司銷售給B公司的產(chǎn)品定價是150美元。如果采用該方案，A公司的利潤為70美元（150美元－80美元＝70美元），B公司的利潤是50美元（200美元－150美元＝50美元），集團整體稅負為25美元（70美元×25%＋50美元×15%＝25美元）。

綜觀三種方案，之所以出現(xiàn)上述稅負差異，就是因為A公司和B公司之間交易定價的變化。對于集團來說，采用方案一獲得的利潤最高，采用方案三的利潤最低，所以其很自然地會選擇稅負低的方案一。也就是說，企業(yè)通過人為控制交易定價，導致利潤在A公司和B公式之間進行轉移。一旦企業(yè)出現(xiàn)這樣的行為，中國的稅務機關就會進行關注，甚至進行檢查，對企業(yè)實行反避稅措施。

由此可以得出，所謂轉讓定價，就是關聯(lián)企業(yè)之間利用關聯(lián)交易人為地操縱定價，導致利潤在關聯(lián)公司之間進行人為的變化和分割等。

2.轉讓定價的納稅調整

轉讓定價的定義是中性的，無所謂違法或者合法。就像菜刀只是一個工具，可能被用在有益方面（如炒菜、做飯），也可能被犯罪分子利用，無法直接定義為有益廚具還是犯罪工具。轉讓定價也是一樣，企業(yè)定出交易價格后，稅務機關可能站在自身角度進行重新分析，并依據(jù)分析結果重新調整企業(yè)的納稅行為，這被稱為“轉讓定價的納稅調整”。

轉讓定價的納稅調整主要涉及兩個原則：

獨立交易原則

獨立交易原則是國稅總局調整轉讓定價的依據(jù)。

圖2獨立交易原則

如圖2所示，從企業(yè)的角度出發(fā)，為了實現(xiàn)稅負最小化，集團會讓A公司以低價將產(chǎn)品銷售給B公司，使相對多的稅收留在B公司所在的國家，減少A公司的稅收負擔；而從中國稅務機關的角度出發(fā)，當然希望A公司可以獲得更多利潤，即A公司以高價將產(chǎn)品銷售給B公司，進而在中國繳納較多的稅收。企業(yè)的想法和稅務機關的想法就像一個天平的兩方，此消彼長，不斷博弈，最終取得平衡的尺子就是獨立交易的原則。

從中國企業(yè)所得稅法的角度出發(fā)，獨立交易原則指的是沒有關聯(lián)交易的各方（獨立三方），按照公平成交價格和營業(yè)常規(guī)進行業(yè)務往來遵循的原則。

公平交易原則

OECD（經(jīng)濟合作與發(fā)展組織）對各個成員國發(fā)布了一個轉讓定價方面的指南，即《OECD轉讓定價指南》，其中提到了公平交易原則：如果兩個企業(yè)在其交易或者財務關系中設定的條件與獨立企業(yè)間可能設定的條件不同，且在不存在這些條件的情況下，本應由其中一個企業(yè)獲得的利潤，由于這些條件的存在而沒有獲得，那么可以將利潤包含在該企業(yè)的利潤之中，并相應予以征稅。即如果兩個有關聯(lián)交易的企業(yè)不按照獨立交易的原則進行定價，稅務機關有權將被轉移出去的利潤拉回來，計算到本企業(yè)中，并予以征稅。

雖然表述不同，但獨立交易原則和公平交易原則都強調了三個方面：第一，公平成交價格；第二，營業(yè)常規(guī)；第三，沒有關聯(lián)交易的各方所能承受的條件。也就是說，獨立交易、公平價格和營業(yè)常規(guī)是獨立交易原則的三個核心點。

3.關聯(lián)關系

關聯(lián)關系主要是指企業(yè)與其他企業(yè)、組織或個人存在的關系。在中國所得稅法中，為判定關聯(lián)關系，定義了八條標準：

股份控制。指一方直接或者間接持有另一方股份的總和達到25%以上，或者雙方直接或間接同為第三方所控制，且第三方所持有的股份達到25%以上。若一方通過中間方對另一方間接持有股份，只要一方對中間方持股比例達到25%以上，則一方對另一方的持股比例按照中間方對另一方的持股比例計算。

借貸資金控制。指一方與另一方（獨立金融機構除外）之間的借貸資金占一方實收資本的50%以上，或者一方的借貸資金總額的10%以上是由另一方（獨立金融機構除外）所擔保。

稅務機關之所以一再強調借貸資金的關系，原因有兩個：第一，只要控制了對方25%股份，不論是直接的和間接的，都理解為能夠對對方的經(jīng)營和決策產(chǎn)生實質性影響；第二，借貸資金指的是一個企業(yè)從資金上能夠控制另外一個企業(yè)，或者是說兩個企業(yè)之間由于存在

著某種稅務機關無法證明的關聯(lián)的關系，導致其中一方愿意為另一方提供50%以上的資金或者擔保10%以上的資金。從這兩個比例上來看，都能引申出兩個企業(yè)的關系不一般。

要點提示

關聯(lián)關系判定的標準：

①股份控制；

②借貸資金控制；

③委派高管人員或董事會高級成員；

④兼任高管人員或董事會高級成員；

⑤特許經(jīng)營控制；

⑥購銷活動控制；

⑦勞務活動控制；

⑧其他實質控制。

委派高管人員或董事會高級成員。指一方以半數(shù)以上的高級管理人員（包括董事會成員和經(jīng)理）或至少一名可以控制董事會的董事會高級成員是由另一方委派，或者雙方半數(shù)以上的高級管理人員（包括董事會成員和經(jīng)理）或至少一名可以控制董事會的董事會高級成員同為第三方委派。之所以做如此判定，原因在于半數(shù)以上的高級管理人員和能夠控制董事會的董事會高級人員之間存在人員控制。

兼任高管人員或董事會高級成員。指一方半數(shù)以上的高級管理人員（包括董事會成員和經(jīng)理）同時擔任另一方的高級管理人員（包括董事會成員和經(jīng)理），或者一方至少一名可以控制董事會的董事會高級成員同時擔任另一方的董事會高級成員。這跟上條一樣，都是通過人員由一家企業(yè)控制另外一家企業(yè)。

特許經(jīng)營控制。指一方的經(jīng)營生產(chǎn)活動必須有另一方提供的工業(yè)產(chǎn)權、專有技術等特許權，才能進行正常生產(chǎn)。即一方只有得到另一方的授權后，才能生產(chǎn)經(jīng)營。也就是說，一家企業(yè)被另一家企業(yè)控制，有可能會被迫接受“城下之盟”，在價格制定上存在人為的操控。

購銷活動控制。指一方的購買或者銷售活動主要由另一方控制。很明顯，在購買和控制的過程中，是由另一方控制購買或者銷售的條件、價格的，因此也可能存在利潤轉移。

勞務活動控制。勞務活動控制是指一方接受或者提供的勞務主要由另一方控制。

其他實質控制。其他實際控制是指一方對另一方的生產(chǎn)經(jīng)營、交易具有實質控制，或雙方在利益上具有相關聯(lián)的其他關系，包括雖未達到本條第1項持股比例，但一方與另一方的主要持股方享受基本相同的經(jīng)濟利益以及家族、親屬關系等。

在現(xiàn)實經(jīng)營中，很多企業(yè)的股權關系非常復雜，有些企業(yè)甚至繞道海外或者通過海外的避稅地進行多次往返，在一層的公司到下一層的公司之間可能會加上很多離岸公司作為防火墻，如果僅僅依據(jù)股份進行控制和判定，稅務機關有時很難舉證出實質的股權控制的標準。所以，從稅務機關的角度來說，制定詳細和嚴格的關聯(lián)關系判定標準是非常必要的。

值得注意的是，轉讓定價中的關聯(lián)關系與會計準則中的關聯(lián)關系存在著一定差異，稅務的判定相對比較嚴厲。比如，在會計準則中，有兩種情況不會被判定為關聯(lián)方：一是與企業(yè)發(fā)生日常往來的資金提供者、公用事業(yè)部門、政府部門和機構；二是與企業(yè)發(fā)生大量交易而存在經(jīng)濟依存關系的單個客戶、供應商、特許商、經(jīng)銷商或者代理商。然而，在轉讓定價中，上述兩條都會被判定存在實質性差異。

4.關聯(lián)交易類型

關聯(lián)交易類型的覆蓋面非常廣，按照國稅發(fā)【2009】2號文第10條的規(guī)定，關聯(lián)交易主要包括四種類型：

第一，有形財產(chǎn)（如房屋建筑物、交通工具、機器設備、工具等）的購銷、轉讓和使用；

第二，無形資產(chǎn)（如土地使用權、版權、專利、商標、客戶名單等）的轉讓和使用；

第三，融通資金（如各類長短期資金拆借和擔保以及各類計息預付款和延期付款等業(yè)務）；

第四，提供勞務（如市場調查、行銷、管理、行政事務、技術服務、維修、設計等）。

值得強調的是，稅務機關目前對轉讓定價的關注，已經(jīng)從日常經(jīng)營活動擴展到了股權交易。

5.轉讓定價相關的兩大概念

分析轉讓定價，需清除兩大概念：功能風險分析和可比性分析。

功能風險分析

通俗地講，功能風險分析就是多勞多得，即承擔的功能和風險多，就應該取得更多利潤。其中，“功能”就是參與方分別在關聯(lián)交易中做了什么，“風險”就是參與方承擔了怎樣的責任。

在大多數(shù)情況下，承擔某項功能會負擔相應風險。當然，也有例外的情況，如在合同條款中約定風險的轉嫁。

一般來講，按照轉讓定價的原理，承擔的功能、風險越多，回報也應越多，相應的利潤率應該越高。相應地，風險大，導致虧損的可能性也會高。反之，如果企業(yè)承擔的功能和風險較少，其出現(xiàn)虧損的可能性就比較小，取得盈利的利潤水平也會相對比較低。這是相輔相成的。

可比性分析

具體來說，可比性分析主要包括四個方面：

交易對象的特質。不管是買賣商品，還是提供勞務，都需要看交易對象的特質。交易對象的特質包括三個方面：

第一，有形財產(chǎn)的物理特質、質量特質和數(shù)量特質。也就是通常講的批發(fā)價和零售價是有差異的，批發(fā)的量大，量大就價優(yōu)，同理，質優(yōu)價格也會高。

第二，勞務的性質和范圍。比如，提供的服務是咨詢、研發(fā)還是快遞等，不同特質會導致不同利潤率水平。

第三，無形資產(chǎn)得類型、交易形式、期限、范圍和預期的收益。比如，無形資產(chǎn)是轉讓的還是特許的，如果是特許的，特許十年還是特許五年，特許的是像麥當勞、肯德基一樣的全世界知名品牌，還是某個地方的不知名品牌等，對應的交易條件、價格等都存在很大差異。

交易各方的功能風險。“多勞多得”的“多”是相對而言的，相對于少勞的人可能要得的多，如果同樣是多勞的人，可能得的就一樣多。如果同樣多勞，得到的不一樣多，稅務機關就會認為定價有問題。所以，從關聯(lián)交易各方的功能風險上來講，就是要分析關聯(lián)各方的多勞或者是少勞的界定標準。

合同條款。合同條款涉及的概念比較多，主要包括六種：

第一，交易標的、數(shù)量、價格。如是批發(fā)，還是零售。

第二，收款方式和條件。比如，收款方式是信用證，還是即期付款，還是90天付款，這都會存在差異。

第三，交貨條件。比如，上門取貨還是貨物送到家，用國際貿易來講，即是離岸價還是到岸價。

第四，售后服務范圍和條件。售后服務的范圍和條件會決定產(chǎn)品的交易價格，不同的售后服務的年限有不同的價格。比如，在國美買家電，兩年的售后服務和三年的售后服務的定價是不同的。

第五，提供附加勞務的約定。比如，買空調有沒有安裝服務，提供設備有沒有培訓服務等。

第六，合同的修改權、有效期、終止或續(xù)簽權等，都會影響交易價格。

經(jīng)營環(huán)境與經(jīng)營策略。影響價格差異和利潤水平變化的經(jīng)營環(huán)境與經(jīng)營策略主要包括以下方面：

第一，所屬行業(yè)和地理區(qū)域以及市場規(guī)模和層級。比如，是在大規(guī)模市場還是小眾市場，是在產(chǎn)業(yè)的上游還是下游，是在批發(fā)環(huán)節(jié)還是零售環(huán)節(jié)，是在總代理環(huán)節(jié)還是在地區(qū)代理環(huán)節(jié)等。

第二，市場競爭情況和市場占有率。比如，是市場的領導者、跟從者，還是市場的新進入者，這會導致企業(yè)采取不同的定價原則。如果是市場的壟斷者（如蘋果手機），就有定價權，利潤率水平就會偏高；如果是市場的跟隨者（如深圳華強北的水貨手機），就沒有定價權，只能采取低價傾銷的方式，利潤率水平很低。

第三，消費者的購買力以及商品或者勞務的可替代性。

第四，生產(chǎn)要素的價格以及運輸成本、政府管制等。比如，進口汽車之所以在中國的銷售價格比在美國、歐洲、日本都貴，原因就在于國家對進口汽車有配額限制，使有效供給相對較少，而中國人又比較有消費購買力，因此形成了較低供給與較高需求之間的差異。

第五，創(chuàng)新和開發(fā)策略、多元化的經(jīng)營策略、避險策略、市場占有策略。企業(yè)采用不同的市場策略，也會影響到產(chǎn)品定價。比如，格蘭仕剛進入微波爐市場和空調器市場時，采取低價進入取得市場占有率的策略，利潤率水平相對較低，而海爾作為市場的領導品牌，定價水平相對較高，利潤率水平也就相對較高。

二、轉讓定價分析流程

圖3轉讓定價分析流程

如圖3所示，轉讓定價分析流程包括六個階段：第一，了解企業(yè)業(yè)務情況；第二，功能風險分析；第三，方法選取；第四，選取利潤指標；第五，方法的適用；第六，可比性分析。

1.了解企業(yè)業(yè)務情況

企業(yè)基本情況的了解包括三個方面：

組織結構及業(yè)務流程

了解企業(yè)集團的子公司或部門，以及相關業(yè)務流程。

關聯(lián)關系

了解企業(yè)與關聯(lián)企業(yè)之間的關聯(lián)交易，包括有形財產(chǎn)的購銷、關聯(lián)的勞務和無形資產(chǎn)的交易以及融通資金等，從中發(fā)現(xiàn)可能存在違背獨立交易原則和存在轉讓定價調整可能的交易。

企業(yè)的價值鏈

了解企業(yè)基本情況，其實就是了解企業(yè)的價值鏈，從而判斷出“多勞”和“少勞”。

通常來說，企業(yè)的價值鏈包括八個環(huán)節(jié)：通用設計、產(chǎn)品設計、技術應用、采購（原材料和零部件）、生產(chǎn)（或組裝）、市場營銷、銷售活動、服務和客戶維護。

從通常的價值體現(xiàn)來看，工業(yè)品與日用品的價值體現(xiàn)不一樣。一般來說，能夠成交的工業(yè)品主要擁有四個特質：第一，性能優(yōu)越；第二，成本低廉；第三，質量穩(wěn)定；第四，服務完善。也就是說，從性能、成本、質量和服務四個方面可以判斷出工業(yè)品的性能或者性價比。而日用品（如電視機、空調器、手機、電腦、汽車等）具有三個特點：一是更新?lián)Q代頻繁，可能三五年就有一個更換周期；二是消費者強調品牌意識，重視品牌的忠誠度；三是講究薄利多銷，因為其市場范圍比較廣，銷售的受眾比較多。

日用品和工業(yè)品的共同點，就是獨一無二的無形資產(chǎn)，其對產(chǎn)品價值的貢獻是無法估量的。也就是說，一項新的發(fā)明、專利或者非常知名的品牌，都會大力、大幅度地提升產(chǎn)品價格。比如，蘋果手機有獨特的無形資產(chǎn)，令年輕人向往，因此賣得就比其他品牌的手機貴，利潤率水平高。

2.功能風險分析

了解企業(yè)的業(yè)務情況后，就要進行功能風險分析。如圖4所示：

圖4功能風險分析

圖4中，以功能風險分析作為核心，由功能風險的分析來判定關聯(lián)交易的合同和協(xié)議是不是符合獨立交易原則，從而對企業(yè)的轉讓定價政策進行評價。可見，不論是轉讓定價政策的評價，還是關聯(lián)企業(yè)合同（協(xié)議）條款的判定，都是以功能風險的分析作為基礎性工具的。

分析關聯(lián)交易各自的職能

關聯(lián)企業(yè)各自的職能主要包括十方面：

第一，市場調查及產(chǎn)品戰(zhàn)略；

第二，研究開發(fā)；

第三，原材料、廠房和設備的采購；

第四，生產(chǎn)和制造；

第五，質量控制；

第六，市場開發(fā)和客戶維護；

第七，確定交易條款、簽訂合同；

第八，付款請求和回收；

第九，售后服務；

第十，制定財務預算和投資計劃等。

分析關聯(lián)方各自的風險

關聯(lián)企業(yè)各自的風險主要包括：

第一，研究開發(fā)風險；

第二，產(chǎn)品設計責任風險；

第三，存貨風險；

第四，市場風險；

第五，債權回收風險；

第六，產(chǎn)品質量風險；

第七，匯率風險。

總之，無論是職責還是風險，都需要在關聯(lián)方之間進行分配。

分析關聯(lián)交易資產(chǎn)使用情況

企業(yè)為了履行自己的功能，需要使用一定的資產(chǎn)。

概括來說，為企業(yè)創(chuàng)造價值和利潤的資產(chǎn)主要分為三類：

第一，與生產(chǎn)相關的有形資產(chǎn)，如機械設備等；

第二，與生產(chǎn)相關的無形資產(chǎn)，如專利、技術秘密等；

第三，與銷售相關的無形資產(chǎn)，如品牌、商標、銷售渠道、客戶名單等。

確定功能風險定位

企業(yè)履行的職能和承擔的風險越多，擁有的資產(chǎn)價值越高，中長期的平均預計利潤率越高。

圖5確定功能風險定位

生產(chǎn)制造商。如圖5所示，依據(jù)功能和風險的大小，按照職能從低到高，生產(chǎn)制造商可以分為四大類：

第一，來料加工商。這類型企業(yè)干活最少，得到的利潤也最少，因此功能和風險最小。一般來說，這類企業(yè)不做研發(fā)和品牌推廣，甚至不做材料采購，只承擔生產(chǎn)和組裝的功能。其具體工作流程是：客戶下訂單――按照客戶的設計對客戶提供的原材料、零部件進行組裝和加工――向客戶遞交產(chǎn)品。

第二，契約制造商。與來料加工企業(yè)相比，這類型企業(yè)多了原材料采購功能，其工作流程是：接受客戶（企業(yè)）的訂單――組織相應采購――按照客戶的要求（設計圖紙）組裝和加工――向客戶遞交產(chǎn)品。

第三，特許制造商。跟契約制造企業(yè)相比，這類型企業(yè)增加了銷售功能，要根據(jù)所處的市場環(huán)境制定銷售策略和銷售計劃，建立銷售渠道，銷售產(chǎn)品。國內很多企業(yè)都屬于這一類型。比如，上海大眾在中國制造桑塔納汽車或者其他品牌的汽車，但大眾的品牌不是上海大眾的，而是德國大眾的，德國大眾特許中國大眾在中國制造和銷售大眾品牌的汽車，上海大眾就是特許制造企業(yè)。

第四，全功能制造商。這類型企業(yè)既從事研發(fā)又自有品牌，自己采購和制作，再把產(chǎn)品銷售給第三方。

要點提示

依據(jù)功能和風險的大小，按照職能從低到高，生產(chǎn)制造商分為：

①來料加工商；

②契約制造商；

③特許制造商；

④全功能制造商。

銷售企業(yè)。如圖5所示，依據(jù)功能和風險的大小，按照職能從低到高，銷售商可以分為三大類：

第一，代理商、傭金代理。代理商有點像委托銷售，類似于寄售，別人把產(chǎn)品拿過來，由代理商在本地進行銷售，如果銷售不出去，再把產(chǎn)品退回廠家。這類型企業(yè)承擔有限的功能和有限的風險。

第二，有限風險分銷商。不同于代理商和傭金代理的是，這類型企業(yè)取得了廠家授權，可以在本地自主進行分銷。

第三，完全分銷商，即完全風險的分銷企業(yè)。這類型企業(yè)自主決定采購和銷售，包括采購的數(shù)量和價格、銷售策略、渠道等，是一個完全功能的分銷商。

企業(yè)的功能和風險要在集團內部不同企業(yè)之間進行分配，符合專業(yè)化分工的要求。在分配的過程中，要堅持“多勞多得、少勞少得”的原則。

表1是對制造企業(yè)的功能和風險進行了逐一劃分，左邊一欄是各種各樣的功能，右邊是不同的企業(yè)所承擔的功能和風險。

表1生產(chǎn)制造企業(yè)功能風險定位

由表1可以看到，全功能制造企業(yè)所承擔的功能風險是最多，承擔全部的風險；來料加工企業(yè)存在的功能和風險是最少的，只承擔生產(chǎn)制造和一般管理的風險。按照多勞多得的原則，全功能制造企業(yè)的利潤水平應該要大于來料加工企業(yè)。當然，碰到經(jīng)濟形勢不好的時候，全功能制造企業(yè)也有可能會虧的，甚至會虧很多。

表2是銷售企業(yè)的功能和風險進行了逐一劃分，左邊一欄是各種各樣的功能，右邊是不同的企業(yè)所承擔的功能和風險。

表2銷售企業(yè)功能風險定位

3.方法選取

轉讓定價方法通常分成兩大類，即傳統(tǒng)方法和利潤方法。

傳統(tǒng)方法

傳統(tǒng)轉讓定價方法以交易為基礎，分為三類：

第一，可比非受控交易價格法。顧名思義，可比非受控交易價格就是比價格，將可比的、非受控的價格和受控交易價格進行比較。如果比的價格一樣，說明自身沒問題；如果比的價格有差異，說明自身有問題。

第二，再銷售價格法。指用再銷售的毛利推斷生產(chǎn)企業(yè)跟分銷企業(yè)之間的交易價格。

第三，成本加成法。指從制造企業(yè)一端起步，得出其所取得的成本加成率是不是與第三方相同。如果不同，說明存在問題；如果相同，說明沒有問題。

利潤方法

利潤法以利潤為基礎，分為兩類：

第一，交易凈利潤法。交易利潤法考核的是關聯(lián)方和可比企業(yè)之間的交易的凈利潤。交易凈利潤如果相等，說明沒有問題；如果不等，說明有問題。

第二，利潤分割法。利潤分割法分為兩大類：一般利潤分割和剩余利潤分割。一般利潤分割是指參與分割的各方企業(yè)應該取得跟可比公司利潤水平一致的利潤，按照交易凈利潤法確定常規(guī)利潤的分配；綜合利潤分割指的是有超額利潤的情況下，根據(jù)各方對剩余利潤的貢獻度進行分配。比如，蘋果企業(yè)有顯著的無形資產(chǎn)品牌，其旗下子公司在都賺錢的前提下，判斷是否賺的合理，就需要用剩余利潤分割，即各自取得自己的常規(guī)利潤的基礎上，通過超額利潤的比較或者分配，達到“多勞多得，少勞少得”的目的。

4.選取利潤水平指標

在選用不同的轉讓定價方法時，需要用不同的利潤水平指標。

表3不同轉讓定價方法的利潤水平指標

如表3所示，不同利潤水平指標的可能范圍如下：

可比非受控價格交易法利用的利潤水平指標主要是價格。比如，同是賣蘋果，就可以判斷兩個價格是否可比。

再銷售價格法利用的利潤水平指標往往是用毛利，多指貿易公司的毛利。

成本加成法利用的利潤水平指標也是毛利，多指制造端企業(yè)的毛利。

交易凈利潤法可使用的利潤指標非常多，如基于銷售的銷售利潤率、基于成本的成本加成率、基于商貿企業(yè)的貝里比率以及資產(chǎn)回報率等。

圖6利潤指標關系圖

如圖6所示，毛利率等于銷售收入減去營業(yè)成本，總成本等于營業(yè)成本加銷售費用再加管理費用。依據(jù)毛利潤和總成本，能對企業(yè)的轉讓定價進行不同的分析和判斷。

5.方法的適用

不同的轉讓定價方法適用不同的情況。

可比非受控價格法

可比非受控價格法適用于所有類型的關聯(lián)交易，對交易的商品、提供的服務的可比性要求非常高。

圖7可比非受控價格法的適用

如圖7所示，關聯(lián)方A賣給無關聯(lián)第三方的產(chǎn)品的價格是120元，賣給關聯(lián)方的價格是100元，判斷100元是否合理，是否存在轉移利潤，就需要用可比非受控價格法。

此外，可比非受控價格法還有可能是第三方對第三方的外部的可比數(shù)據(jù)進行分析。

再銷售價格法

再銷售價格法適用于未對商品進行增值加工的簡單加工活單純購銷業(yè)務。

圖8再銷售價格法的適用

如圖8所示，關聯(lián)方A賣產(chǎn)品給關聯(lián)方B，由關聯(lián)方B再賣給第三方的客戶，要檢查關聯(lián)方B在轉售產(chǎn)品的過程中所取得的利潤，就需要用再銷售價格法。

成本加成法

成本加成法相對比較簡單，就是由總成本加成毛利，然后對毛利進行分析，判斷是否存在轉讓定價問題。

圖9成本加成法的適用

成本加成法適用于有形資產(chǎn)的購銷、轉讓和使用，勞務提供或資金融通的關聯(lián)交易。

交易凈利潤法

交易凈利潤法通常適用于有形資產(chǎn)的購銷、轉讓和使用，無形資產(chǎn)的轉讓和使用以及勞務提供等關聯(lián)交易。

圖10交易凈利潤法的適用

如圖10所示，交易凈利潤法就是對企業(yè)關聯(lián)方A本身的財務報表進行分析，看看A公司的財務報表有無取得合理的交易凈利潤，與自己的交易凈利潤是否相匹配。

一般來說，可比企業(yè)往往是從上市公司來。上市公司可以理解為經(jīng)過證監(jiān)會等各級監(jiān)管部門監(jiān)管的，且又有大的會計事務所進行審計的，財務相對規(guī)范，用其利潤率水平和測試的公司的利潤率水平進行比較，就能發(fā)現(xiàn)中國利潤率水平的升降。

利潤分割法

圖11利潤分割法的適用

如圖11所示，第三方供應商賣產(chǎn)品給關聯(lián)方A，關聯(lián)方A進行組裝和加工之后賣給關聯(lián)方B，再由關聯(lián)方B賣給第三方客戶。這個轉讓定價的過程，就可以利用關聯(lián)方B銷售毛利的狀況進行分析和判斷，也可以采用剩余利潤分配的方式進行驗證。

6.可比性分析

可比性分析是指選擇經(jīng)過會計事務所審計的上市公司，分析其利潤水平指標。

通常來講，對可比公司的利潤分析最重要的是選擇。例如，做運動鞋的企業(yè)，不能拿做電視機的企業(yè)進行比較，因為所做產(chǎn)品不同；銷售額為200萬的企業(yè)，不能拿銷售額2000萬的企業(yè)進行比較，因為股東大小不同；同理，沒有品牌和研發(fā)，做來料加工的企業(yè)，不能拿上市公司進行比較，因為品牌、技術不同。

具體來說，在選擇可比公司時，需要遵循下列步驟：

行業(yè)代碼的選擇

保證都是做同樣的產(chǎn)品的。

地域的確定

保證都是在同一地域中生產(chǎn)經(jīng)營的。

篩選條件的設定

通過條件的設定，可以把不可比的公司篩掉，剩下的就是可比公司。比如，銷售額、研發(fā)費用占銷售收入的比重，市場開發(fā)費用占研發(fā)收入的比重，無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重等，都要進行設定。

可比公司主營業(yè)務的審閱和判斷

審閱可比公司的年報、業(yè)務描述，保證選入的可比公司與要被測試的企業(yè)具有高度可比性。

根據(jù)業(yè)務概述，可以判斷主營業(yè)務和產(chǎn)品是否存在差異；根據(jù)年報等信息，可以判斷業(yè)務范圍、是否存在重大變化（如業(yè)務重組等）、關聯(lián)交易。

確定最終選定的可比公司

財務分析

確立最終的可比公司后，要進行財務的分析，以確定可比公司的利潤率水平，然后將其與被測企業(yè)進行比較，判斷利潤水平的高低。

三、轉讓定價與稅收洼地

常見的稅收洼地主要有兩種：境外避稅地和境內稅收洼地。

1.境外避稅地

境外有些國家或者地區(qū)實行非常優(yōu)惠的稅制結構，對離岸所得不征稅或者稅率相當?shù)停@種地方往往被稱為避稅地。其中，比較著名的避稅地有BVI（英屬維爾京群島）、開曼、薩摩亞等。

從目前商務部對中國統(tǒng)計的數(shù)字來看，在對中國的投資中，位于第一位的并不是傳統(tǒng)意義上的美國、日本、韓國等國家，而是BVI。BVI是遠在大洋彼岸的一個小島國，之所以會有大量投資投向中國，原因就在于很多跨國公司在進行境外投資時利用了避稅地結構（如BVI、開曼等），通過避稅地的投資控制稅務風險。

2.境內稅收洼地

很多公司沒有跨境業(yè)務，其產(chǎn)品主要在境內流轉，因此需要了解境內的稅收洼地。境內稅收洼地是指存在著稅率差、稅收優(yōu)惠、稅收獎勵或者其他財政補貼的地方。

存在稅負差的地區(qū)

比如，國家規(guī)定，西北地區(qū)可以享15%的稅率，與東南部地區(qū)25%的稅率有10%的稅負差。對企業(yè)來說，如果利潤完成在東部地區(qū)，要按25%交稅，如果實現(xiàn)在西部地區(qū)，就只按15%來交稅，能節(jié)省10%的稅務。

像總部在浙江、蘇州的企業(yè)，如果直接銷售給蘭州、烏魯木齊等西部地區(qū)，所得稅收負擔是25%；而如果在西部設立符合西部大開發(fā)的子公司，就可以按照15%交稅。這也是大量企業(yè)選擇進軍西部，在內蒙、新疆、甘肅等地設立制造企業(yè)、分銷企業(yè)、分裝企業(yè)的原因。國家劃定西部地區(qū)享受15%稅率，就是鼓勵東南部的企業(yè)通過升級換代或者產(chǎn)業(yè)轉移，到西部去，帶動西部經(jīng)濟的發(fā)展。

給予財政獎勵的地區(qū)

各地、各省市，甚至區(qū)縣，都制定了一些獎勵政策，以吸引外地企業(yè)到本地投資。

雖然國家明令禁止各個地區(qū)通過稅收返還、惡意稅收競爭的方式拉動企業(yè)到本地落戶，但是對于財政獎勵還是允許的。當?shù)乜梢酝ㄟ^土地政策和資金政策，給予落戶當?shù)氐钠髽I(yè)一定的項目獎勵。

一般來說，財政獎勵體現(xiàn)為土地和財政兩個方面，包括各種各樣的資金、租金或者貼息等，如果存在，也被認為是稅收洼地，企業(yè)可以向其轉移一部分利潤。

高新技術、軟件、服務外包企業(yè)優(yōu)惠

國家規(guī)定，高新技術企業(yè)、軟件企業(yè)和服務外包的企業(yè)可以享受15%的稅收優(yōu)惠，特殊企業(yè)還可以享受“兩免三減”的所得稅優(yōu)惠，如注冊在“5+1地區(qū)”（上海浦東加五個經(jīng)濟特區(qū)）的新辦高新技術企業(yè)。

在做稅務籌劃時，企業(yè)可以考慮強化研發(fā)部門，在“5+1地區(qū)”或者本地設立一個專門的高新技術企業(yè)，然后由該高新技術企業(yè)享受高新技術企業(yè)的所得稅優(yōu)惠，再把一部分利潤留在高新技術企業(yè)，也可以將所得稅的負擔從25%降到15%。

同樣，軟件企業(yè)、服務外包企業(yè)也可以享受到稅收優(yōu)惠。

企業(yè)的未彌補虧損

企業(yè)集團在運營過程中難免會出現(xiàn)盈利和虧損。舊的企業(yè)所得稅條例下存在合并納稅的情況，尤其是對大的國有企業(yè)，作為企業(yè)集團進行合并納稅申報，可以把盈利企業(yè)與虧損企業(yè)的盈虧相抵補，然后拿差額再繳納所得稅。新的所得稅條例實行后，取消了合并納稅的現(xiàn)象，于是不可避免地出現(xiàn)了苦樂不均的情況，盈利好的企業(yè)總在交稅，盈利差的企業(yè)總在虧損。

虧損是有五年年限的，也就是說，如果企業(yè)在五年之內不能用掉虧損，就會把虧損浪費掉，不能再彌補以后年度的利潤。所以，企業(yè)可以把一部分利潤由盈利企業(yè)流入虧損企業(yè)，然后使用虧損企業(yè)的虧損，降低企業(yè)的整體稅收負擔。

篇3:轉讓定價實踐中的風險管控與案例分析講義

轉讓定價實踐中的風險管控與案例分析

學習導航

通過學習本課程，你將能夠：

●了解企業(yè)可以動用的交易類型；

●學會進行功能風險分析；

●知道如何找到可比公司。

轉讓定價實踐中的風險管控與案例分析

一、轉讓定價實踐中的風險管控

1.全球架構公司的稅務籌劃

圖1交易流程

關聯(lián)交易的企業(yè)類型

圖1是非常典型的集團內的交易流程，核心企業(yè)位于整個圖的中間，擁有企業(yè)最核心的無形資產(chǎn)，包括技術、商標和商譽等。

核心企業(yè)在完成價值鏈的過程中，需要周圍企業(yè)提供服務和支持，主要包括：

第一，公司地區(qū)總部。核心企業(yè)的總部可能在美國或者在日本，其不可能直接管理全球一百多個國家和地區(qū)的銷售和市場，所以需要設立地區(qū)總部。比如，在新加坡設立亞洲總部，在盧森堡設立歐洲總部，在美國設立美洲總部等。地區(qū)總部實際上相當于核心企業(yè)的延伸，接受核心企業(yè)的指令，為核心企業(yè)在當?shù)氐氖袌鲩_發(fā)或者生產(chǎn)制造提供管理服務，幫助核心企業(yè)管理在當?shù)氐淖庸尽⒖蛻簟⒓夹g中心和其他相應部門。地區(qū)總部與核心企業(yè)是管理服務的關系。

第二，技術中心。技術中心網(wǎng)羅、招聘全球的優(yōu)秀人才，在核心企業(yè)的指令下開展相應的研發(fā)工作，為核心企業(yè)提供研發(fā)服務，研發(fā)成果都歸屬于核心企業(yè)。所以，技術中心往往被定義為合約研發(fā)中心或者合約研發(fā)服務提供商。

第三，銷售部門。銷售部門會按照核心企業(yè)銷售策略的安排，開展全球的銷售工作和銷售活動，直接聯(lián)系客戶做售前推廣和售后服務。銷售部門與核心企業(yè)的關系是，銷售部門向核心企業(yè)提供銷售服務。

第四，外部生產(chǎn)企業(yè)（供應商）。指原材料和關鍵零部件的供應商，與核心企業(yè)之間是購銷關系，即由其銷售原材料給核心企業(yè)。

第五，生產(chǎn)制造企業(yè)。核心企業(yè)不需要制造產(chǎn)品，而是委托生產(chǎn)制造企業(yè)進行制造，并支付加工費。生產(chǎn)制造企業(yè)制造好產(chǎn)品后，會將產(chǎn)品返回給核心企業(yè)。也就是說，生產(chǎn)制造企業(yè)為核心企業(yè)提供委托加工服務。

第六，分銷物流企業(yè)。分銷和物流企業(yè)會把生產(chǎn)制造企業(yè)生產(chǎn)出的產(chǎn)品配送給外部客戶，但是在配送過程中接受核心企業(yè)的指令。也就是說，分銷物流企業(yè)為核心企業(yè)提供分銷及物流服務。

第七，核心客戶。

實物流和商務流

從圖1可以看出，真正的實物銷售，就是供應商賣零部件給核心企業(yè)，核心企業(yè)把產(chǎn)品制造好賣給經(jīng)銷企業(yè)。如果進行簡化，只有中間一條，也就是實線部分，是真正的商流過程，即核心企業(yè)買原材料進行加工制造后賣給客戶，是所有權真正轉移的部分。

虛線部分是指服務流，如地區(qū)的管理服務、研發(fā)服務、銷售服務、制造服務、分銷和物流服務等。

在整個交易流程中，商品不需要從原材料的供應商拉到核心企業(yè)，而是直接由供應商拉到生產(chǎn)制造企業(yè)，生產(chǎn)制造企業(yè)的產(chǎn)成品直接拉到物流配送企業(yè)，物流配送的企業(yè)直接把產(chǎn)品拉給客戶。也就是說，所有實物的流動都不經(jīng)過核心企業(yè)。

【案例】

蘋果公司的轉讓定價稅務籌劃

蘋果公司經(jīng)營iPhone，但是所有的iPhone手機都是由富士康生產(chǎn)。而富士康主要負責組裝,也不生產(chǎn)所有配件，如液晶屏和芯片等都是由別的工廠生產(chǎn)。另外，

富士康生產(chǎn)出的iPhone手機都不運往美國的蘋果公司，而是直接運到分銷企業(yè)進

行分銷，將產(chǎn)品銷往臺灣、香港、歐洲、美國等地。

看起來這些與美國蘋果公司沒有任何關系，實際上這只是一個物流過程，所有權仍歸屬于蘋果公司，因為蘋果公司已經(jīng)買下iPhone手機的所有組件，然后委托

富士康進行生產(chǎn)。這相當于圖1的下半部分，是能夠看到的地方。

看不到的地方就是蘋果的研發(fā)中心、地區(qū)總部以及各種各樣的支撐部門，最終形成閉合鏈條。在這個閉合鏈條中，不同企業(yè)都是非關聯(lián)企業(yè)，但都是在集團內部

進行關聯(lián)交易。

在上面案例中，蘋果公司之所以弄得這么復雜，就是要充分利用各地區(qū)的優(yōu)勢資源，實現(xiàn)利潤最大化。比如，制造業(yè)設立在人力成本低的地方；外部生產(chǎn)企業(yè)設立在原材料采購最便宜的地方；分銷中心設置在離客戶最近的地方；研發(fā)公司設置在有很多優(yōu)惠政策，能夠找到優(yōu)質人才的地方；地區(qū)管理總部設置在管理水平比較高又貼近各種市場的地方，或者貼近制造企業(yè)，或者貼近原材料集中地；銷售設置在靠近客戶的地方，便于制訂各種銷售策略，維護客戶關系，等等。

通過分析不難發(fā)現(xiàn)，核心企業(yè)周邊的所有企業(yè)都是簡單功能的。比如，富士康只做組裝，LG和三星只做原材料生產(chǎn)，分銷企業(yè)只做分銷和物流，銷售公司只做銷售，R&D只做研發(fā)，地區(qū)總部只做管理服務。單一功能的企業(yè)意味著低利潤水平，就像生產(chǎn)中的微笑曲線。從利潤水平的角度來講，利潤水平最高的兩端是研發(fā)和銷售，低的一端是制造，所以富士康一直保持非常低的利潤水平。可見，企業(yè)的功能和利潤是配比的，想讓哪家企業(yè)利潤高，就給賦予其更多功能，反之，就給其少的功能。

這里的研發(fā)和銷售，并不是實質意義上的研發(fā)和銷售，而是合約研發(fā)和合約銷售。合約研發(fā)是指接訂單進行研發(fā)，按照別人的指令去做，不擁有最終研發(fā)成果。所以高利潤還是歸蘋果公司，并不能歸合約研發(fā)企業(yè)。同理，合約銷售只是制訂銷售策略，并不擁有品牌，品牌價值的提升和市場份額的提升歸屬于蘋果，不歸屬于合約銷售、合約營銷服務提供商。也就是說，蘋果公司把所有利潤都集中在核心企業(yè)中，其他企業(yè)拿到的都是極少的部分。

蘋果公司之所以可以節(jié)省大量稅收，就是進行了稅務的轉讓定價籌劃，即把核心企業(yè)設在海外，由核心企業(yè)累計利潤。大量美國公司有上千億美金的利潤，卻不用交稅或者交稅很少，也是這個原因。

值得注意的是，如果利潤都留在了核心企業(yè)，其他關聯(lián)企業(yè)的利潤較少，就會引起稅務機關的關注，涉及TP風險問題。所以，核心企業(yè)需要進行風險管控，與企業(yè)子公司（如制造企業(yè)）之間進行正確定價，從而達到既把利潤留在核心企業(yè)，又要把TP風險降到最低的。

2.國內公司的稅務籌劃

國內東部沿海跟西部大開發(fā)之間有稅收差，不同企業(yè)之間也存在稅收差，所以國內公司即使沒有辦法利用避稅地，仍然可以利用通過稅務籌劃來規(guī)劃在中國國內的利潤分布。

比如，企業(yè)A的分公司都在中國，其中研發(fā)公司享受15%稅率，核心技術企業(yè)享受25%稅率。在這種情況下，想要降低整體稅賦，不是把研發(fā)企業(yè)的利潤轉移到核心技術企業(yè)中，而是要把核心企業(yè)的利潤轉移到研發(fā)企業(yè)中。具體方法是：強化研發(fā)企業(yè)的功能，把合約研發(fā)變成自主研發(fā)，由其授權核心企業(yè)使用，核心企業(yè)向研發(fā)企業(yè)支付大量特許權使用費。

同樣道理，如果制造企業(yè)享受西部大開發(fā)15%稅率，就沒有必要把其利潤都榨干，而是要把利潤盡可能地留下。具體方法是：讓供應商直接把貨賣給指導企業(yè)，將其從合約制造企業(yè)變成純粹制造企業(yè)；然后由制造企業(yè)直接把產(chǎn)品賣給第三方，把利潤留在自己手中。

3.TP政策的合規(guī)性

圖2TP政策示意圖

由圖2可以得出稅務轉讓定價風險管控的三個要點：第一，企業(yè)一定要有稅務籌劃的概念；第二，要知道轉移定價是實現(xiàn)稅務籌劃的必要手段；第三，稅務轉讓定價的風險一定要根據(jù)功能風險和利潤水平的對比關系能夠得到有效控制。

對于企業(yè)來說，想要通過合理定價并控制風險，需要從以下方面入手：

制定轉讓定價政策

研發(fā)企業(yè)從事研發(fā)，享有研發(fā)成果的所有權和受益權，授權給A企業(yè)使用，A企業(yè)付特許權使用費給研發(fā)企業(yè)，這就是轉讓定價政策，即A企業(yè)按照銷售額的一定比例向研發(fā)企業(yè)支付特許權使用費。

企業(yè)的系列分析

轉讓定價政策確定之后，需要進行一系列分析：

第一，企業(yè)整體背景分析。如企業(yè)是做什么的，主要研發(fā)什么，與關聯(lián)企業(yè)之間怎樣合作。

第二，行業(yè)分析。即企業(yè)從事的行業(yè)目前所處的發(fā)展階段，企業(yè)在行業(yè)中所處的位置等。

第三，功能分析。即A企業(yè)與R&D企業(yè)之間功能的區(qū)分和定位。

第四，經(jīng)濟分析。即分析R&D應該得的銷售利潤等。

第五，其他信息。

集團整體的轉讓定價分析

假定選定的轉讓定價方法用于檢查A企業(yè)的利潤水平。A企業(yè)相當于特許經(jīng)銷企業(yè)，也就是說R&D公司研發(fā)出產(chǎn)品后特許A企業(yè)進行制造和經(jīng)銷。

假設A企業(yè)目前的凈利率6%，支付比例是10%，利潤率是30%。10%是A企業(yè)與R&D的閥門（樞紐），如果A企業(yè)向R&D公司支付的比例由10%降到5%，A企業(yè)的利潤水平就會漲到11%，R&D公司的利潤水平就會降到25%；如果A企業(yè)向R&D公司支付的比例從10%漲到15%，A企業(yè)的利潤水平就會降到1%，R&D公司的會漲到35%。

按照轉讓定價原則，如果企業(yè)取得合理利潤率水平，就說明10%是對的。那而想要判斷A公司的利潤率是否合理，就需要進行中位值的區(qū)別和拆分。

圖3利潤圖

如圖3所示，選擇同行業(yè)的十家企業(yè)，按照正態(tài)分布來看，中心是6%，五到七之間分布的企業(yè)最多，相應的，七之外和五之下分布的企業(yè)較少。A公司得了6%的利潤水平，屬于安全區(qū)間之內。這一轉讓定價術語稱為四分位的區(qū)間。即如果A企業(yè)的利潤落在四分位區(qū)間之內，就是安全的；如果企業(yè)的利潤在第1四分位之下或者第3四分位之上，就是不安

全的，意味著轉讓定價風險大。也就是說，如果A企業(yè)的利潤率水平在七以上，說明其賺錢多了，自己是安全的，對方（其子公司）是不安全的；如果A企業(yè)的利潤率水平在五以下，意味著其賺少了，自己是不安全的，對方（其子公司）是安全的。

可以動用的關聯(lián)交易類型

在稅務籌劃中，可以動用的關聯(lián)交易主要四大類：

第一，有形資產(chǎn)購銷；

第二，關聯(lián)勞務；

第三，無形資產(chǎn)交易；

第四，融通資金。

比如，A公司的稅率是25%，C公司的稅率是15%，要想把A公司的利潤轉移到C公司，可以采用如下方式：有形財產(chǎn)購銷――A的產(chǎn)品賣給C，然后由C賣掉；關聯(lián)勞務――C提供勞務給A，A付錢給C；無形資產(chǎn)交易――C注冊商標，交給A用，A付特許權使用費給C；融通資金――在注冊C時，給其比較大的注冊資本，一般投資總額可能一千萬就足夠，此時可注冊兩個億，然后放1.9億的現(xiàn)金在C手中，由C借錢給A，A付利息給C。

需注意的是，關聯(lián)交易的設計并不是越多越好、越激進越好，要注意控制風險。

轉讓定價分析的流程

轉讓定價分析的流程包括：

第一，資料收集；

第二，行業(yè)分析；

第三，功能風險分析；

第四，轉讓定價方法選擇；

第五，可比公司選定；

第六，財務數(shù)據(jù)分析和經(jīng)濟分析；

第七，準備報告和說明。

功能風險分析

功能包括市場調研、研究開發(fā)，原材料采購、市場開發(fā)、客戶維護、確定交易條款、賬款請求、售后服務、財務預算等方面。

風險包括研發(fā)的成本風險、產(chǎn)品設計的責任風險、債權回收風險、存貨風險、市場風險、產(chǎn)品質量風險和主要的匯率風險等。

這些功能和風險需要在A、C和R&D之間進行合理分攤。

功能風險定位

一般來說，企業(yè)承擔的功能風險越多，利潤水平就越高，反之則利潤水平越低。

圖4功能風險定位

如圖4所示，按照功能與風險，可以將企業(yè)分成四大類：

第一，來料加工商，如富士康，不負責設計、研發(fā)、采購、銷售和物流，只負責加工和組裝，功能最簡單，因此利潤水平最低。

第二，合約制造商，即接受別人的訂單進行制造，如溫州、廣東等地的玩具企業(yè)。

第三，特許制造商，就是得到對方的授權，用對方的技術和品牌在國內進行制造。比如，李寧公司買斷了背靠背的商標，然后在國內進行制造和銷售，李寧公司就屬于一個特許制造商。

第四，全功能制造商，即所有的功能都有。還是以李寧公司為例，李寧公司有品牌、設計、制造、銷售，因此其本身就是一個全功能制造商。

要點提示

按照功能與風險，可以把企業(yè)分為四大類：

①來料加工商；

②合約制造商；

③特許制造商；

④全功能制造商。

二、案例分析

1.概況

K公司是外商獨資企業(yè)，注冊成立于2003年的12月。

投資方：坐落于英屬維爾京群島的A公司100%出資。

注冊資本：3000萬港幣。

經(jīng)營期限：15年。

主要經(jīng)營范圍：五金塑膠模具、燈具壓塑件、鎮(zhèn)流器、燈泡包裝。

主要銷售市場：美國。

銷售方式：出口到香港公司B，由B公司出口到美國。

稅收優(yōu)惠：2007年開始獲利，2007～2011年執(zhí)行“兩免三減半”的稅收優(yōu)惠。

2.關聯(lián)關系及關聯(lián)交易情況

關聯(lián)關系的認定

表1關聯(lián)關系認定表

按照稅法規(guī)定和2號文的規(guī)定，可以認定K公司有兩家關聯(lián)公司：

第一家：A公司。A公司直接持有K公司100%的股份，從股份控制上來講，A公司是K公司的控股母公司；K公司從A公司進口大量原材料和零配件，即A從生產(chǎn)經(jīng)營上控制K公司。

第二家：B公司。K公司生產(chǎn)的產(chǎn)品有95%銷售給B公司，也就是說絕大多數(shù)產(chǎn)品是通過B公司銷售出去的；K公司的董事、經(jīng)理還有高級管理人員等一半以上都由B公司委派，即B公司實際上控制K公司。

由此可以判定，A、B、K三個公司構成關聯(lián)關系。

相關的關聯(lián)交易

表2相關的關聯(lián)交易

在這個案子中，關聯(lián)交易主要有兩類：第一，關聯(lián)采購，K公司從A公司采購部分原材料和零配件；第二，關聯(lián)銷售，K公司的產(chǎn)品經(jīng)由B公司的銷售給第三方客戶。

雖然是關聯(lián)采購和關聯(lián)銷售，在大類上來看，都是有形財產(chǎn)的購銷：第三方原材料和零部件的供應商把原材料和零部件銷售給A公司，A公司將其轉售給K公司，K公司加工組裝成鎮(zhèn)流器、燈管、燈頭并進行包裝后再銷售給B公司，B公司再將其銷售給第三方。這是一個銷售的過程。

K公司的零部件的采購為什么不從第三方直接采購，要經(jīng)過A公司？A公司在轉售的過程中加價是多少？如圖5所示，這里面有數(shù)據(jù)，加成率是5%，A公司加成5%，也就是說所有的產(chǎn)品經(jīng)過A公司轉賣給K公司時，A公司加了5%的利潤，放在A公司中，這是關聯(lián)采購。

圖5采購交易

B公司在轉售K公司的產(chǎn)成品給第三方時，利潤率水平是3%。事實上，燈具是利潤水平很低的產(chǎn)品，經(jīng)過兩次轉售之后，利潤分別被拿走5%和3%，相當于大部分的利潤被拿走了。這是關聯(lián)銷售。如圖6所示：

圖6關聯(lián)銷售

3.可能存在的問題

稅務機關在對K企業(yè)進行檢查時，發(fā)現(xiàn)其存在如下問題：

利潤率明顯偏低

利潤率水平偏低，尤其“兩免三減”之后，一直保持低利潤水平，甚至虧損的狀態(tài)，這是目前的狀況。

A公司在K公司利潤率很低的情況下，仍不斷追加投資，K公司的銷售收入逐年上漲，但是營業(yè)利潤率并沒有明顯上升。

圖7條條框框

如圖7所示，K公司除了從A公司采購原材料（占24%）之外，還從國內非關聯(lián)供應商處采購零部件和原材料（占76%）。與此同時，K公司除了賣產(chǎn)品給B公司（占95%）之外，還會賣一部分產(chǎn)品給國內的第三方客戶（占5%）。

BVI和香港都是國際有名的避稅地，稅賦都偏低，而且都對離岸所得不征稅，所以有理由認為5%、3%的稅賦都是零，但國內的利潤水平卻非常低，這明顯是有問題的。

境外銷售的毛利率遠低于境內銷售

K公司通過境外B公司銷售給第三方部分的毛利率為4%，銷售給第三方的毛利率為10%。也就是說，同樣的產(chǎn)品，賣給B的要比賣給第三方便宜6%。

毛利率過低

K公司產(chǎn)品銷售成本占銷售收入比重過高。

4.轉讓定價分析

對B進行定性和定量分析

首先，判斷賣給B的價格要低于國內第三方的價格是否合理。從量上來說，K公司賣給B公司的量大，賣給第三方的量少，類似于批發(fā)和零售，給予價格折扣是合乎商業(yè)慣例的；從環(huán)節(jié)上看，賣給B公司的產(chǎn)品最終要賣到美國，B公司就相當于地區(qū)的分銷商，賣給第三方有可能是賣給終端客戶，兩者可以存在合理性；從信用風險看，B企業(yè)是長期客戶，信用風險低，第三方客戶會經(jīng)常變化，信用風險高，所以給前者的折扣高，給后者的折扣就低也是合理的。

其次，分析B公司取得利潤是否合理。在這里，需要分析B公司在轉售產(chǎn)品給第三方的過程中所承擔的功能風險是不是與3%的利潤率相匹配、相一致，也就是進行可比分析。而要進行可比分析，就要先找到可比對象，也就是要找到在香港同樣經(jīng)營、轉售這種燈泡、燈具、各種模具的企業(yè)，掌握其利潤，通過對比，從而判定B公司的利潤率是否合理。

對A進行定性和定量分析

首先，分析A公司是不是該得轉售利潤。如果稅務機關到企業(yè)進行實地分析，發(fā)現(xiàn)所有采購，包括選定供應商、談定供應條款、供貨條款、付款條款和組織貨源的物流等，都是由K來做的，A僅走了一個票，就可能認為A公司加5%是不應該的，其沒有承擔功能；如

果稅務局機關進行實地調查后，發(fā)現(xiàn)A公司承擔了一部分功能，如采購、組織貨源等，就可能認為A公司應該獲得轉售利潤。

其次，進行可比分析，判斷A公司從事第三方采購應該獲得的利潤率水平。按照正態(tài)分布的四分位區(qū)間，選擇一三四分位之間的中位值，確定A公司應該取得的利潤水平。

對K進行定性和定量分析

對加工制造的企業(yè)，首先要對其利潤表進行縱向分析，看其成本占銷售收入的比重和原材料占銷售收入的比重，從而檢測進口原材料的價格是否合理。

用進口材料生產(chǎn)產(chǎn)品，銷售價格肯定會提高，用國產(chǎn)原材料生產(chǎn)產(chǎn)品，最終的銷售價格有可能會降低。不論是用進口的原材料，還是用國內組裝的原材料，原材料占銷售收入的比重或者成本占銷售收入的比重應該差不多，否則就說明企業(yè)的價格或者成本有問題。通過分析，稅務機關發(fā)現(xiàn)K公司的銷售成本率達到了95%。

與此同時，稅務機關又做一個橫向比較：本地區(qū)其他做燈具企業(yè)的平均銷售成本率是80%。K公司遠遠超出了這一水平，說明其每100塊錢的銷售收入中所耗用的原材料比別的企業(yè)多，即原材料買貴了，而其中76%是第三方的，企業(yè)不會無緣無故抬高給第三方的價格，除非吃回扣，那么偏貴的只能來源于24%的部分。但在做稅務經(jīng)濟分析時，不會考慮種回扣的原因，而是從關聯(lián)交易中找原因。

另外，稅務機關往往不太習慣使用情報交換的方式去看3%和5%的合理性，而是看K的合理利潤水平。假設K的利潤率水平是1%，而正態(tài)分布的區(qū)間中第1四分位和第3四分位之間的中位值是四，稅務機關就會要求K調整利潤率水平，方式可以是提高銷售價格，也可以是壓低進口價格。

用一般反避稅的條款直接否認A

稅務機關可以直接把企業(yè)的交易結構和交易模式全部否定，變成所有利潤都歸屬K本身，由K把所有利潤都并起來，在中國境內來征稅。也就是說，認為A直接從第三方采購原材料即可，沒有必要通過英屬維爾京群島，K公司銷售產(chǎn)品給美國也不必通過B公司，把A企業(yè)和B公司全部去掉。這是一種相對激進的調整方法。

4.產(chǎn)品的功能、風險分析

從稅務機關進行轉讓定價調查來講，功能分析是必經(jīng)的階段，是必須要做的工作。

進行功能、風險分析時會涉及三方，包括K、A和B。

功能分析

研發(fā)功能。產(chǎn)品本身已經(jīng)很成熟，不需要進行研發(fā)，因此K、A、B都不用承擔研發(fā)功能。

采購功能。A公司提供了24%的采購，K公司提供了76%的采購，所以A和K兩個公司都承擔采購功能，B公司不承擔。

生產(chǎn)功能。生產(chǎn)功能K公司當之無愧，其他兩家都不承擔。

市場開發(fā)。B公司和K公司負責銷售，K公司只賣了5%給第三方，相當于忽略不計，所以B公司承擔市場開發(fā)功能。A公司只采購，不負責銷售，所以不承擔。

銷售功能。銷售功能是指把產(chǎn)品賣給消費者，在這個過程中，主要的功能提供者是B，K提供部分，A公司不承擔任何銷售功能。

貨款回收。主要是B公司，K承擔一部分，A公司不承擔。

質量保證。制造功能是K的，所以承擔全部功能，A和B都不承擔。

通過功能分析，可以知道K公司是承擔部分采購和銷售功能的生產(chǎn)企業(yè)，這就是K公司的定位。

風險分析

采購風險。B不承擔，A承擔一部分，K承擔一部分。

存貨減值風險。購進大量原材料后，如果國際市場行情落價了，企業(yè)就賠了。存貨減值風險由擁有存貨所有權的一方來承擔的，第三方的貨肯定不會發(fā)到BVI，而是直接發(fā)給K，而K國內又存在76%的采購，所以K承擔該風險；B公司要銷售95%的產(chǎn)品，這95%產(chǎn)品中可能會存在存貨的跌價風險，所以也要承擔；A基本上不承擔。

市場風險（市場減值風險）。如果K和B之間有包銷合同，就意味著K公司不承擔市場風險，因為所有的貨都是B包銷的；如果K和B合同簽訂的是B可以無條件退貨，就意味著說B公司不承擔市場風險，因為產(chǎn)品跌價后，其可以把產(chǎn)品原價還給K。也就是說，在這樣兩個極端情況下，K或者B不承擔市場風險。

外匯風險。合同確定K公司境外采購和境外銷售都是以美元來計價的，然后K公司國內的采購和國內的銷售都是以人民幣來計價的，其中存在一個差。如果美元升值或者貶值，風險都是由K來承擔的，A和B公司都不承擔。

壞賬風險（信用風險）。K公司的銷售大量都是通過B進行的，幾乎沒有壞賬風險；B公司95%都是賣給第三方的，所以要承擔壞賬風險；A公司的應收賬款對象是K公司，不承擔壞賬風險。

質量風險。產(chǎn)品是K公司制造的，如果產(chǎn)品出現(xiàn)了質量問題，要由K公司承擔。

相對來說，K公司承擔的風險比較少，可以將其定義為承擔部分采購和市場風險的制造企業(yè)。

5.找到可比公司

功能和風險分析之后，最重要的是找K的可比公司，該案子可能就能了結。

從轉讓定價的分析來看，不同的角度，可能會有不同的方法，得出不同的結論，但是萬變不離其宗，從中國稅務局在進行長期的轉讓定價的經(jīng)驗來看，其傾向于使用的方法是看K企業(yè)的利潤水平。只有保證了K企業(yè)的利潤水平，才能保證中國的稅收。

比如，K公司在和A、B進行交易的過程中，還存在著另外一個交易，如從C公司采購一部分，然后把產(chǎn)品賣給D公司，C公司跟D公司也是關聯(lián)企業(yè)。在這種情況下，C公司也有原材料的采購過來，D公司也有產(chǎn)品銷售出去，如果對其進行反避稅和轉讓定價調整，稅務機關傾向于把海外關聯(lián)采購、海外關聯(lián)銷售、國內關聯(lián)采購和國外非關聯(lián)銷售等全部分開，可以合并的都合并，然后統(tǒng)一分析，重點分析K企業(yè)的利潤率水平。