小微企業融資現狀及發展研究
小微企業融資現狀及發展研究
摘要
對發達國家和發展中國家而言，小微企業的發展不僅可以增進經濟的發展，在社會的安定和諧發展方面也有著重要的作用。從現有的小微企業總數來看，不論是在對GDP做出的貢獻，在促進就業緩解就業問題和社會安定方面都是不可替代的。但小微企業在生產運行中能得到的金融資源卻仍很匱乏。因此本文力圖在小微企業融資難這一問題上展開論述進行分析找出解決方法。首先，先確定了目前對于小微企業和企業融資等的概念界定，并探討了目前狀態下小微企業的融資方式，引出小微企業融資難問題，并分析產生的原因。然后選取建設銀行針對小微企業的金融產品結合實際案例進行分析，闡述小微企業借助融資產品解決了小微企業的生存危機。本文最后按照分析的相關原因和實際案例做基礎，對解決小微企業融資難提出了若干解決辦法。
關鍵詞：小微企業，融資難，對策及建議
StatusandDevelopmentofsmallandmicro
enterprisefinancing.
ABSTRACT
Forbothdevelopedanddevelopingcountries,thedevelopmentofsmallandmicroenterprisesineconomicdevelopmentisnotonlyintermsofsocialstabilityhasanimportantrole.Fromthetotalnumberof*existingsmallandmicroenterprisesareconcerned,bothinthecontributiontoGDP,orinthepromotionofemploymentandemploymentissuestoalleviatesocialstabilityareirreplaceable.Butthefinancialresourcestosmallandmicroenterprisesinthebusinessactivitiescangetisscarce.Therefore,inthispaperseeksto*expandfinancingdifficultiesofsmallandmicrobusinessesfindsolutionstoanalyzediscourseonthisissue.First,makesurethecurrentforsmallandmicroenterprisesandcorporatefinanceconceptsdefinedanddiscussedthestateoffinancingsmallandmicroenterprises,smallandmicrobusinessfinancingleadstoproblems,analyzethecauses.ThenselecttheConstructionBankforandmicroenterprisesfinancialproductscombinedwithpracticalcaseanalysisto*explainthefinancingofsmallandmicroenterpriseswithproductstosolvethecrisisofsurvivalofsmallandmicroenterprises.Finally,afoundationundertherelevantcauseanalysisandpractical*examplesforsolvingthefinancingdifficultiesofsmallandmicroenterprisesproposedsolutions.
Keywords:smallandmicrobusiness，financingdifficulties，strategiesandsuggestions
目錄
引言(2)
一、小微企業及企業融資概述(2)
（一）小微企業的界定標準(2)
（二）小微企業對經濟發展起到的作用(3)
（三）企業融資的理論概述(4)
二、小微企業的融資現狀及其原因分析(4)
（一）小微企業的融資現狀(4)
（二）小微企業融資難(5)
（三）小微企業融資難原因分析(6)
三、相關案例分析(7)
（一）案例一--建設銀行“信用貸”(7)
（二）案例二--建設銀行“助保貸”(8)
四、解決小微企業融資問題的對策及建議(8)
（一）提高小微企業自身融資能力(9)
（二）優化小微企業外部融資環境(10)
參考文獻(11)
致謝(12)
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小微企業融資現狀及發展研究
引言
從小微企業歷年的發展來看，小微企業在提高我國經濟水平上有著重大影響，無論是對GDP的貢獻、促進就業還是安定社會方面都不可替代。靈活的企業模式使得我國現有近千萬家小微企業，占所有注冊企業的近九成多，遍布于不同地區的每個行業。盡管如此，與大眾型企業比較，由于小微企業起步晚，發展不健全，管理落后，因此小微企業被視為高風險群體，而且多依賴商業銀行的單一融資渠道也存在著貸款程序復雜，貸款期限較短，抵押條件高等各種問題。然而小微企業本身生產運作的設備和條件并不先進，從而導致并不能在競爭的市場中獲取優勢地位，凈收入的所得甚微，甚至不足以支持企業的后續發展，這使得小微企業的發展遇到“瓶頸”。
本文分析了現階段小微企業的融資現狀，并對融資難的現狀進行了原因分析，指出要想解決此問題，不僅需要依靠小微企業本身，政府和金融機構同樣需要改進完善自身，與大企業想比，政府政策上的幫助支持對于小微企業而言有著更加顯著的效果。政府在國有銀行和民營機構之間不能有所歧視，更應該加大對民營機構的保護，減少對其的抑制，使其更好的發揮作用。另外金融機構也要逐步調整經營理念，為小微企業提供更多的金融產品解決小微企業融資難的問題。希望在社會各界的共同努力下，可以解決小微企業的融資問題，也能促進我國市場經濟的迅速發展。
一、小微企業及企業融資概述
（一）小微企業的界定標準
在現階段的社會發展中，不僅對于發達國家，并且對于發展中國家而?
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微企業在社會發展和經濟進步中都是至關重要的。針對我國來說，小微企業的發展和運作的順利與否與我國的經濟發展關系緊密。針對現階段甚至是未來長時間的就業問題，小微企業的迅速發展無疑是解決就業問題的一劑良藥，但是，對于現階段小微企業發展中出現的諸多問題卻嚴重影響了小微企業的融資和發展。因此，為了研究這方面問題，首先需要先了解小微企業和融資方面的基本理論，以便分析現階段的融資問題，以及尋找解決辦法。
1、小微企業的國際標準
每個國家在小微企業的界定標準上都不相同，一般可分為質和量兩個方面，首先根據企業是否在經濟發展中處主導地位作為質方面的??定。另外在量方面大概有三個依據，第一，可以根據職工人數作為簡單易變的標準進行界定；第二，銷售額也可以清晰直觀的反應企業的發展業績，盈利是企業的重要目的，因此，越高的銷售額也相應的能證明企業的發展地位；最后是資產總額，流動資金越多，發展空間也越大，也可以表現企業的綜合實力。例如，根據美國國會關于小微企業而頒布的法律中將由當地人經營的公司中不超過10位雇員，或者貧困人口所屬的公司定為微型企業。日本在額外考慮行業特點方面，認定20人以下的制造業和5人以下的商業為微型企業。①德國方面則不僅局限于雇員方面，甚至對營業額方面也有不同的標準。同樣的，菲律賓也規定150-1500萬比索的資產和10-99人員工為小型企業，150萬以下和9人以下的企業為微型企業。②除此之外，歐盟方面對此的劃分也個有不同。
2、小微企業的國內標準
2011年出臺的關于小微企業劃分的標準中分別根據企業性質和特別從營業收入和雇員人數上進行了劃分。
（二）小微企業對經濟發展起到的作用
隨著小微企業的不斷壯大，作為經濟發展的另一重要組成成分，對于市場經濟的發展也能起到重要作用，并且也是經濟結構調整的重要力量。因此，小微企業的發展對于我國社會經濟的發展也是至關重要的，有如下表現，首先小微企業在國民經濟方面而言占我國國民生產總值的近三成，是地方政府貝?的重要
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來源；另外，鑒于小微企業規模小的特征，并且近些年的大量涌現成為了現代企業技術發展創新的重要部分；其次，靈活的企業模式也極大的促進了我國的經濟轉型升級；最后小微企業的發展創造了大量的就業機會從而解決了部分就業問題。
（三）企業融資的理論概述
企業融資??是為達到企業資金方面的供求平?而以企業為中心進行的資金融通行為。當資金短缺時，以最小的代價來獲取相適應的資金，當資金盈余時則以最合適的時機放出資金以獲取最大的效益，以此實現供求平衡。在我國經濟體系中，根據融資不同的資金來源，融資時間長短或者融資方式的不同，融資也有不一樣的劃分形式。根據資源來源的不同可以分為借入和自由資金兩種類型；融資方式的不同一般分為外源和內源融資兩方面，內源融資是企業根據經營結果產生的留存收益等自己的資源轉為投資實現內部資金流通的過程。外源融資則是企業將其他企業或其他經濟主體的資金吸收用于轉為自有資金的過程。
二、小微企業的融資現狀及其原因分析
（一）小微企業的融資現狀
隨著經濟社會的發展壯大，小微企業也不斷的成長出現，根據有關數據表明我國現有近千萬家小微企業，占所有注冊企業的近九成多，遍布于不同地區的每個行業，隨著小微企業的不斷發展，開發更多的小微企業融資產品，拓寬融資渠道顯然是很重要的。因此我們先從目前小微企業融資方面進行簡單分析。
1、銀行融資發展
從央行的調查結果來看，對于民營企業，我國的企業貸款僅僅只有18.7%，甚至達不到發達國家一般的貸款水平。因此小微企業的融資更是可想而知，因而這也正是現階段為何內源資金遠大于外源資金的原因，企業的資金發展大多來源于企業自身經濟資本和留存收益。而且鑒于小微企業自身的融資特點，在原有的貸款條件下，要承擔更大的利率差，大大提高了融資成本，使得小微企業融資困難重重。并且相比于發達國家，針對小微企業的專門金融機構?善，因而跟
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本達不到小微企業融資的巨大需求。實際情況顯示，??企業外部融資的主要方式還是銀行貸款，由央行發布的數據表明，小微企業的貸款余額與去年同期相比成上升趨勢，甚至增速高于大中性企業。盡管大中型企業仍處于主導地位，小微企業的融資還留存諸多問題，但小微企業的融資也有了一定的進步。
2、資本市場融資的發展
根據數據顯示，2012年底，中小企業方面推出了私募可轉債、區域債券和集合票據等不同的債券類型。但由于我國資產市場發展不成熟，因此小微企業方面的影響并不明顯。因為對于中小板和創業板來說，股票和債券市場過高的成本，大多數小型企業的外部融資仍然是銀行。
3、當前對小微企業融資的支持政策
隨著經濟的不斷發展，政府政策的出臺，對小微企業的發展也進行了更全面的規劃用以支持小微企業的融資，并加大力度以快速解決小微企業的融資問題。首先是貨幣政策方面，通過差別準備金率方面進行政策的調整來促進小微企業的融資，另外盡量多的改變融資方式使其多樣化，鼓勵大型商業銀行針對小微企業設置專門部門，單獨強調貸款風險，完善信用評級制度和支付系統，為小微企業創造更加完善的金融環境。最后是不斷發展壯大金融機構以方便小微企業融資，現在不斷增多的村鎮銀行和小貸公司等地方性金融機構已經是前幾年的數倍。另一方面，從現在自貿區快速發展中可以看出，由于政策的鼓勵放松，外資銀行的涌現，商業銀行也不斷增多，市場的競爭必然也會給小微企業帶來巨大的福利。
（二）小微企業融資難
盡管小微企業對于我國經濟的發展起到如此重要的作用，卻由于各方面的原因使得小微企業的融資問題嚴重阻礙了現階段的企業發展，由此，我們對于其融資問題進行分析，查找原因。
1、融資渠道??而難
近年來隨著小微企業的不斷發展，數量的大幅度增長，小微企業幾乎遍布各行各業，在創新型發展中也處于核心位置。盡管如此，與大眾型企業比較，由于
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小微企業起步晚，發展不健全，管理落后，因此小微企業被視為高風險群體，而且缺乏銀行貸款的抵押擔保品，小微企業很難獲得長期融資。另外，我國直接融資成本較高，小微企業很難達到，所以小微企業融資難的問題也直接制約著小微企業現階段的發展。
2、融資成本高
小微企業獲取融資的成本不僅包括籌集過程中所有的籌資費用，還包括使用資金而需要想供應方支付的費用。小微企業的融資渠道單一，一般多依賴商業銀行，但卻存在貸款程序復雜，貸款期限較短，而且抵押條件高等各種問題。然而小微企業的運作多需要長期的貸款進行投資，因此，商業銀行的貸款也不能滿足小微企業的融資，并且，更難從其他融資渠道獲取融資，以至于小微企業需要多次周轉短期借款來實現長期資金需求，因而更加重融資成本。⑥或者，為避免商業銀行借款，小微企業會選擇民間融資，但民間融資極高的借款利率同樣會導致成本的增加。
3、融資信用低
數據顯示，全國小微企業在商業銀行中的持續升高的不良貸款也表明了小微企業的高借貸險。然而小微企業資產總額少，而且融資方面的信息不對稱更難得到融資機構的認可，但小微企業的發展對于經濟發展又是必不可少的，所以解決小微企業融資也是刻不容緩的。
（三）小微企業融資難原因分析
1、根本原因是市場失靈
小微企業不管是通過什么方式進行的融資活動，其本身還是市場交易活動，小微企業的融資市場是由各個不同的融資活動形成的。所以小微企業的融資活動的順利???行也依賴于小微企業的融資市場，市場機制的良好運作才能促進供需雙方達成協議完成融資。因為存在市場失靈的情況，市場無法有效的實現小微企業的資源配置，使得無法達到供需平?。
2、價格管制的制約
資金供給方在提供資金時是承受了一定的風險，因此這部分風險溢價也應計
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算在小微企業融資價格中。而這部分風險價格則是受市場影響的。但是價格管制卻影響了市場的自動調節，反而使得融資成本加重。1996年，我國進行利率市場化改革，但銀行貸款利率并沒有放開限制，2004年，商業銀行取消貸款利率上限，后期央行針對商業銀行貸款利率所做的調查為證明此政策的作用提供了依據。⑦
3、交易費用高
首先信息不對稱情況下，小微企業融資市場上的高風險加重了融資過程的交易費用。然而技術方法可以解決信息不對稱問題，從而技術方法的使用也會加重交易費用。另外因為國情方面的體制因素，我國復雜的辦事流程和各種手續造成的效率低下也大大加重了交易費用，造成了高成本。所以，我國的經濟制度才是造成我國小微企業融資難的根本原因，阻礙了市場調節能力，使得供需無法平?。
三、相關案例分析
（一）案例一--建設銀行“信用貸”
現針對小微企業的“信用貸”業務，是建行先對企業和企業主的信用進行評價，在此基礎上對信譽好的小微企業發放可以幫助短期生產運營的小額資金的一種信用貸業務。⑧這種業務比較適合信譽好的小型微型企業，或者在建行的各種結算業務具有穩定性的的小型微型企業，或者是能獲得政府支持有發展前景的小型微型企業。而且這種貸款完全依靠信譽，不需要任何的擔保。李先生曾在“西博會”上接到了來自東部有廠商訂單，需要大??量的生產交貨，但是李先生的企業的小微企業流動資金根本無法達到要求，單單只是原材料的采購都不能滿足，并且當時的人工成本和額外的成本費用也上漲很多，即使接到了訂單，可是礙于流動資金的缺乏無法完成訂單。但根據合同的規定，不能按時完成訂單，不僅不能獲取收益，還要進行賠償。李先生到處籌集卻沒有結果，雖然有民間融資渠道，但高額的成本使他無法承受，最終聽到有建行的信用貸業務后，就抱著試試的想法了解了一下，建行工作人員在了解了李先生的情況后為其辦理了信用貸的業務，不需要任何的擔保，在5天內就完成了所有手續，得到了200萬的貸款，
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也順利的度過了危機。
（二）案例二--建設銀行“助保貸”
“助保貸”的業務是建行和政府合作的業務，首先企業自身繳納一部分的助保金，自身有一定的擔?；A，政府再提供部分資金做補償以此增加信用，比較適合經國家行政機關審核通過的小企業。2008年，蘇先生注冊成立了一家小型企業，主要生產酒類的外包裝產品。剛成立的時候，剛好趕上酒類包裝市場的興盛，利潤豐厚，正可以借此機會加快發展，擴大生產。但是如果只是憑借自身目前的資金用于擴大生產完全達不到要求，而且如果擔保條件不足也無法獲得融資，面對如此利好的市場，卻不能有所作為，后來通過朋友了解到助保貸業務，并向申請了貸款，之后在政府和建設銀行協商后，在一周內蘇先生就獲得了高達200萬元的貸款，流動資產的獲得也使的企業得以順利進行。如果和之前相比，這種情況的小微企業貸款流動資金只能通過擔保公司，而且還需要繳納擔保費和保證金，除去這些費用后真正能拿到的貸款資金只有170萬元，然而正因為助保貸可以借助政府的幫助增??的信用，企業自身只需要交貸款總數的百分之四的助保金，而且還可以在貸款到期日之后，在沒有風險事故的前提下收回退還的助保金，這樣便降低了貸款時的擔保條件，降低了小微企業的融資成本，一定程度上緩解了小型微型企業融資難的問題。⑩
因此，從以上案例不難看出，小微企業現在的發展情況會使得其融資陷入困境。首先小微企業本身的生產運作的設備和條件并不先進，從而導致并不能在競爭的市場中獲取優勢地位，凈收入的所得甚微，甚至不足以支持企業的后續發展，因此即使接到了訂單，無法獲得資金的支持進行運作。另外小微企業多方面條件都達不到貸款條件很難依靠銀行得到貸款。然而民間貸款的高額利率卻只會加重成本。因此，合適的信貸產品對于小微企業的發展有很大的支持作用。
四、解決小微企業融資問題的對策及建議
雖然隨著經濟不斷發展，小微企業融資方面也得以進一步發展，但根本問題仍然沒有解決，關鍵還是要在良好健全的市場環境下保證小微企業和政府以及金
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融機構之間的平?發展。不僅完善小微企業本身能力，也更加完善優化小微企業外部環境已力求解決小微企業融資問題。
（一）提高小微企業自身融資能力
1、強化小微企業內源融資能力
對于小微企業而言，內源融資相比其他方法還是比較經濟方便的，不具備大型企業優勢的情況下，資金缺乏是小微企業發展的巨大障礙，然而小微企業也不能完全寄希于負債，還是要盡量使用自有資金，因此，強化小微企業的內源融資能力必定是有助于企業的發展。首先，最直觀的方法就是提高資金投入，另外，減少費用支出，制定完善的制度管理，用節省的資金投入生產，最后，避免過度依賴貸款支持企業???展，應該加強自身力量，合理經營實現利潤最大化。
2、加強小微企業信用制度建設
企業與企業、企業與金融機構各個經濟體之間的長久發展是建立的信用上的，因此只有提高自身信譽才有在競爭市場發展的能力，所以才要加強小微企業的信用建設，提高信譽度。首先要先向大企業學習，借鑒大企業的管理方式和理念，企業與企業之間可以用大企業的信譽做擔保。另外要改善和金融機構之間的信息不對稱問題，將銀行的信用等級評價作為規則規范自身發展活動。要想提高小微企業信譽最關鍵的一點是建立健全的內部管理機制，明確管理的具體制度，包括防御管理制度。提高對風險的預防和應對，至少可以減少違約方面的損失。所以規范化的制度管理可以促進各部門之間協調工作有利于提高小微企業的信用?！?2
3、規范和完善小微企業財務制度
由于小微企業管理制度不健全現財務信息混亂的情況，然而金融機構沒有其他途徑可以清楚的了解小微企業，雜亂的財務信息自然會導致金融機構不愿給小微企業貸款。相反，只有小微企業提供了真實的報表信息，才能獲取銀行信任，才能獲得貸款。所以要加強認知，進一步掌握財務信息的知識完善報表。并且可以通過社會的監督管理保障真實有效的財務信息，使得財務信息透明化?！?3
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（二）優化小微企業外部融資環境
1、加強對小微企業融資的政策支持
與大企業想比，政策上的幫助支持對于小微企業而言有著更加顯著的效果。在資金匱乏的問題上政府可以給予很多幫助，可以給予直接撥款，也可以提供擔保，畢竟擔保在小微企業的間接融資方面有著重要作用。因此在小微企業融資難方面政府需要有所作為，首先，從融資的外部環境來看，政府???制定法規來進一步完善金融體系，使得融資行為有法可依。在市場機制的有效運行下，使得資金合理分配達到有效配置。另外也可以發展地方性的中小金融機構來解決小微企業融資難的問題?！?4因為地方性的中小金融機構在區域發展上更加了解小微企業，可以為之配給更適合的融資產品。政府應該加大這方面的鼓勵建設，給中小金融機構作出正確向導，建立中小型為主的區域體系。政府在國有銀行和民營機構之間不能有所歧視，更應該加大對民營機構的保護，減少對其的抑制，使其更好的發揮作用。并且中小金融機構也應了解自身的優勢，了解小微企業的需求，開發出與之相適應的金融產品。由于中小金融機構的經濟基礎薄弱，良好的外部環境對其發展也是至關重要的。首先政府應大規模企業的隱形擔保，使其自主經營，另外，貸款制度應該平等，不能歧視小微企業，完善貸款制度。中小銀行目前的風險承受能力弱，存款保險制度的實施，使得存款人在選擇中小金融機構和大型銀行時有著同樣的信心，無形中促進了中小金融機構的發展。
2、健全小微企業信用擔保體系
信用擔保機構應該多促進與銀行進行合作，增加貸款總額，也可以促進與風投公司之間的合作，這樣風投公司可為擔保公司做的分析，預測未來的風險以便做出防范，另外對于小微企業也要做出充分的調查研究，擔保的是不良業務。傳統的信用評級制度有時并不能正確的反映企業的信譽，有時一些小微企業的良好經營比一味擴資的大企業信用度好，所以應該根據現實情況完善評級制度。
3、發展和完善國有商業銀行
從我國特殊的國情來看，政府政策對于大型國有銀行過度保護，調控經濟環境，但隨著利率市場化改革以后，政府放開了金融管???，商業銀行的積極經營對
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于小微企業的發展絕對是有利因素。在特殊國情的經濟體制下，我國以四大國有銀行為主，商業銀行多服務于大型企業，與之相比小微企業的發展就艱難的多，然而利率市場化后商業銀行也要逐步調整經營理念，為小微企業提供更多的金融產品解決小微企業融資難的問題?；谖覈虡I銀行復雜的運作程序，減少不必要的程序也可大大提高工作效率，而且復雜的運作流程也不避免的會出現信息失真的情況，因此信貸結構的調整能使得金融機構更透明的了解企業基本信息情況。最后還可以借鑒其他國家成功案例改變財務管理結構，像日本一樣，銀行可以成為企業的股東參與企業管理，這樣可以更清楚的了解到企業的發展運營。
4、發展多層次資本市場體系
現階段我國大型企業多為債券發行方，其他多以股票發行，從現在的小微企業上市條件看，小微企業的上市條件很高，創業板還稍微低些，但對于盈利能力還是有很高的要求，而且風險高，因此小微企業仍然被排斥在外，所以對小微企業而言可以放寬上市標準使其有更多的融資渠道，解決融資難的問題?！?6然而高風險的小微企業股價容易控制，如果管理不當會導致投機行為的發生，所以另一方面又要完善風險控制機制，避免經濟市場的混亂。在債券融資方面也可以有所改進解決小微企業融資難的問題，首先，如果大型企業更多的進行直接融資，金融機構則會選擇服務于小微企業融資，另外也可以降低標準讓小微企業也有發行債券的權利。在遵守市場運行機制和信用評級機制的條件下，大力發展金融創新，使更多的金融產品可以解決小微企業融資難的問題，從而促進小微企業的發展完善。
參考文獻
11
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[9]李東興.淺談小企業信貸擔保方式創新[J].合作經濟與科技，2012
[10]魏國雄.商業銀行如何拓展小微企業信貸業務[J].金融信息參考，2005
致謝
最后，我對論文老師十分感謝。在寫論文的過程中，無論是從最初的論文選題，還是中間的參閱文獻資料的指引，直到最后的論文定稿，江雪老師一直都付出了大量的時間。在我最迷茫的時候給我建議，非常有耐心的指出我的論文和思
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路中的問題，幫助我度過了苦難。在老師無私的關懷下，我深深體會到了老師敏銳的思維，深厚的知識素養以及嚴謹的治學態度，這在潛移默化當中也深深地影響我,不僅我的論文質量受到好的熏陶，我以后的人生也會在老師兢兢業業的工作精神和專業的責任意識下伴隨我。
牧歌寄謙牧翁
[宋]王柏
山前群羊兒，群羊化為石。
山后謙牧翁，雙牛掛虛壁。
仙佛道不同，妙處各自得。
我來牧坡上，牧翁已牧出。
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14風行麥浪高，日暖柳陰直。沙平草正軟，隔林數聲笛。試問翁牧意，著鞭還用力。牽起鼻撩天，蹋地四蹄實。湯飲菩提泉，饑來噍芻
篇2:小微企業融資現狀及發展研究
小微企業融資現狀及發展研究
摘要
對發達國家和發展中國家而言，小微企業的發展不僅可以增進經濟的發展，在社會的安定和諧發展方面也有著重要的作用。從現有的小微企業總數來看，不論是在對GDP做出的貢獻，在促進就業緩解就業問題和社會安定方面都是不可替代的。但小微企業在生產運行中能得到的金融資源卻仍很匱乏。因此本文力圖在小微企業融資難這一問題上展開論述進行分析找出解決方法。首先，先確定了目前對于小微企業和企業融資等的概念界定，并探討了目前狀態下小微企業的融資方式，引出小微企業融資難問題，并分析產生的原因。然后選取建設銀行針對小微企業的金融產品結合實際案例進行分析，闡述小微企業借助融資產品解決了小微企業的生存危機。本文最后按照分析的相關原因和實際案例做基礎，對解決小微企業融資難提出了若干解決辦法。
關鍵詞：小微企業，融資難，對策及建議
StatusandDevelopmentofsmallandmicro
enterprisefinancing.
ABSTRACT
Forbothdevelopedanddevelopingcountries,thedevelopmentofsmallandmicroenterprisesineconomicdevelopmentisnotonlyintermsofsocialstabilityhasanimportantrole.Fromthetotalnumberof*existingsmallandmicroenterprisesareconcerned,bothinthecontributiontoGDP,orinthepromotionofemploymentandemploymentissuestoalleviatesocialstabilityareirreplaceable.Butthefinancialresourcestosmallandmicroenterprisesinthebusinessactivitiescangetisscarce.Therefore,inthispaperseeksto*expandfinancingdifficultiesofsmallandmicrobusinessesfindsolutionstoanalyzediscourseonthisissue.First,makesurethecurrentforsmallandmicroenterprisesandcorporatefinanceconceptsdefinedanddiscussedthestateoffinancingsmallandmicroenterprises,smallandmicrobusinessfinancingleadstoproblems,analyzethecauses.ThenselecttheConstructionBankforandmicroenterprisesfinancialproductscombinedwithpracticalcaseanalysisto*explainthefinancingofsmallandmicroenterpriseswithproductstosolvethecrisisofsurvivalofsmallandmicroenterprises.Finally,afoundationundertherelevantcauseanalysisandpractical*examplesforsolvingthefinancingdifficultiesofsmallandmicroenterprisesproposedsolutions.
Keywords:smallandmicrobusiness，financingdifficulties，strategiesandsuggestions
目錄
引言(2)
一、小微企業及企業融資概述(2)
（一）小微企業的界定標準(2)
（二）小微企業對經濟發展起到的作用(3)
（三）企業融資的理論概述(4)
二、小微企業的融資現狀及其原因分析(4)
（一）小微企業的融資現狀(4)
（二）小微企業融資難(5)
（三）小微企業融資難原因分析(6)
三、相關案例分析(7)
（一）案例一--建設銀行“信用貸”(7)
（二）案例二--建設銀行“助保貸”(8)
四、解決小微企業融資問題的對策及建議(8)
（一）提高小微企業自身融資能力(9)
（二）優化小微企業外部融資環境(10)
參考文獻(11)
致謝(12)
1
小微企業融資現狀及發展研究
引言
從小微企業歷年的發展來看，小微企業在提高我國經濟水平上有著重大影響，無論是對GDP的貢獻、促進就業還是安定社會方面都不可替代。靈活的企業模式使得我國現有近千萬家小微企業，占所有注冊企業的近九成多，遍布于不同地區的每個行業。盡管如此，與大眾型企業比較，由于小微企業起步晚，發展不健全，管理落后，因此小微企業被視為高風險群體，而且多依賴商業銀行的單一融資渠道也存在著貸款程序復雜，貸款期限較短，抵押條件高等各種問題。然而小微企業本身生產運作的設備和條件并不先進，從而導致并不能在競爭的市場中獲取優勢地位，凈收入的所得甚微，甚至不足以支持企業的后續發展，這使得小微企業的發展遇到“瓶頸”。
本文分析了現階段小微企業的融資現狀，并對融資難的現狀進行了原因分析，指出要想解決此問題，不僅需要依靠小微企業本身，政府和金融機構同樣需要改進完善自身，與大企業想比，政府政策上的幫助支持對于小微企業而言有著更加顯著的效果。政府在國有銀行和民營機構之間不能有所歧視，更應該加大對民營機構的保護，減少對其的抑制，使其更好的發揮作用。另外金融機構也要逐步調整經營理念，為小微企業提供更多的金融產品解決小微企業融資難的問題。希望在社會各界的共同努力下，可以解決小微企業的融資問題，也能促進我國市場經濟的迅速發展。
一、小微企業及企業融資概述
（一）小微企業的界定標準
在現階段的社會發展中，不僅對于發達國家，并且對于發展中國家而?
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微企業在社會發展和經濟進步中都是至關重要的。針對我國來說，小微企業的發展和運作的順利與否與我國的經濟發展關系緊密。針對現階段甚至是未來長時間的就業問題，小微企業的迅速發展無疑是解決就業問題的一劑良藥，但是，對于現階段小微企業發展中出現的諸多問題卻嚴重影響了小微企業的融資和發展。因此，為了研究這方面問題，首先需要先了解小微企業和融資方面的基本理論，以便分析現階段的融資問題，以及尋找解決辦法。
1、小微企業的國際標準
每個國家在小微企業的界定標準上都不相同，一般可分為質和量兩個方面，首先根據企業是否在經濟發展中處主導地位作為質方面的??定。另外在量方面大概有三個依據，第一，可以根據職工人數作為簡單易變的標準進行界定；第二，銷售額也可以清晰直觀的反應企業的發展業績，盈利是企業的重要目的，因此，越高的銷售額也相應的能證明企業的發展地位；最后是資產總額，流動資金越多，發展空間也越大，也可以表現企業的綜合實力。例如，根據美國國會關于小微企業而頒布的法律中將由當地人經營的公司中不超過10位雇員，或者貧困人口所屬的公司定為微型企業。日本在額外考慮行業特點方面，認定20人以下的制造業和5人以下的商業為微型企業。①德國方面則不僅局限于雇員方面，甚至對營業額方面也有不同的標準。同樣的，菲律賓也規定150-1500萬比索的資產和10-99人員工為小型企業，150萬以下和9人以下的企業為微型企業。②除此之外，歐盟方面對此的劃分也個有不同。
2、小微企業的國內標準
2011年出臺的關于小微企業劃分的標準中分別根據企業性質和特別從營業收入和雇員人數上進行了劃分。
（二）小微企業對經濟發展起到的作用
隨著小微企業的不斷壯大，作為經濟發展的另一重要組成成分，對于市場經濟的發展也能起到重要作用，并且也是經濟結構調整的重要力量。因此，小微企業的發展對于我國社會經濟的發展也是至關重要的，有如下表現，首先小微企業在國民經濟方面而言占我國國民生產總值的近三成，是地方政府貝?的重要
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來源；另外，鑒于小微企業規模小的特征，并且近些年的大量涌現成為了現代企業技術發展創新的重要部分；其次，靈活的企業模式也極大的促進了我國的經濟轉型升級；最后小微企業的發展創造了大量的就業機會從而解決了部分就業問題。
（三）企業融資的理論概述
企業融資??是為達到企業資金方面的供求平?而以企業為中心進行的資金融通行為。當資金短缺時，以最小的代價來獲取相適應的資金，當資金盈余時則以最合適的時機放出資金以獲取最大的效益，以此實現供求平衡。在我國經濟體系中，根據融資不同的資金來源，融資時間長短或者融資方式的不同，融資也有不一樣的劃分形式。根據資源來源的不同可以分為借入和自由資金兩種類型；融資方式的不同一般分為外源和內源融資兩方面，內源融資是企業根據經營結果產生的留存收益等自己的資源轉為投資實現內部資金流通的過程。外源融資則是企業將其他企業或其他經濟主體的資金吸收用于轉為自有資金的過程。
二、小微企業的融資現狀及其原因分析
（一）小微企業的融資現狀
隨著經濟社會的發展壯大，小微企業也不斷的成長出現，根據有關數據表明我國現有近千萬家小微企業，占所有注冊企業的近九成多，遍布于不同地區的每個行業，隨著小微企業的不斷發展，開發更多的小微企業融資產品，拓寬融資渠道顯然是很重要的。因此我們先從目前小微企業融資方面進行簡單分析。
1、銀行融資發展
從央行的調查結果來看，對于民營企業，我國的企業貸款僅僅只有18.7%，甚至達不到發達國家一般的貸款水平。因此小微企業的融資更是可想而知，因而這也正是現階段為何內源資金遠大于外源資金的原因，企業的資金發展大多來源于企業自身經濟資本和留存收益。而且鑒于小微企業自身的融資特點，在原有的貸款條件下，要承擔更大的利率差，大大提高了融資成本，使得小微企業融資困難重重。并且相比于發達國家，針對小微企業的專門金融機構?善，因而跟
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本達不到小微企業融資的巨大需求。實際情況顯示，??企業外部融資的主要方式還是銀行貸款，由央行發布的數據表明，小微企業的貸款余額與去年同期相比成上升趨勢，甚至增速高于大中性企業。盡管大中型企業仍處于主導地位，小微企業的融資還留存諸多問題，但小微企業的融資也有了一定的進步。
2、資本市場融資的發展
根據數據顯示，2012年底，中小企業方面推出了私募可轉債、區域債券和集合票據等不同的債券類型。但由于我國資產市場發展不成熟，因此小微企業方面的影響并不明顯。因為對于中小板和創業板來說，股票和債券市場過高的成本，大多數小型企業的外部融資仍然是銀行。
3、當前對小微企業融資的支持政策
隨著經濟的不斷發展，政府政策的出臺，對小微企業的發展也進行了更全面的規劃用以支持小微企業的融資，并加大力度以快速解決小微企業的融資問題。首先是貨幣政策方面，通過差別準備金率方面進行政策的調整來促進小微企業的融資，另外盡量多的改變融資方式使其多樣化，鼓勵大型商業銀行針對小微企業設置專門部門，單獨強調貸款風險，完善信用評級制度和支付系統，為小微企業創造更加完善的金融環境。最后是不斷發展壯大金融機構以方便小微企業融資，現在不斷增多的村鎮銀行和小貸公司等地方性金融機構已經是前幾年的數倍。另一方面，從現在自貿區快速發展中可以看出，由于政策的鼓勵放松，外資銀行的涌現，商業銀行也不斷增多，市場的競爭必然也會給小微企業帶來巨大的福利。
（二）小微企業融資難
盡管小微企業對于我國經濟的發展起到如此重要的作用，卻由于各方面的原因使得小微企業的融資問題嚴重阻礙了現階段的企業發展，由此，我們對于其融資問題進行分析，查找原因。
1、融資渠道??而難
近年來隨著小微企業的不斷發展，數量的大幅度增長，小微企業幾乎遍布各行各業，在創新型發展中也處于核心位置。盡管如此，與大眾型企業比較，由于
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小微企業起步晚，發展不健全，管理落后，因此小微企業被視為高風險群體，而且缺乏銀行貸款的抵押擔保品，小微企業很難獲得長期融資。另外，我國直接融資成本較高，小微企業很難達到，所以小微企業融資難的問題也直接制約著小微企業現階段的發展。
2、融資成本高
小微企業獲取融資的成本不僅包括籌集過程中所有的籌資費用，還包括使用資金而需要想供應方支付的費用。小微企業的融資渠道單一，一般多依賴商業銀行，但卻存在貸款程序復雜，貸款期限較短，而且抵押條件高等各種問題。然而小微企業的運作多需要長期的貸款進行投資，因此，商業銀行的貸款也不能滿足小微企業的融資，并且，更難從其他融資渠道獲取融資，以至于小微企業需要多次周轉短期借款來實現長期資金需求，因而更加重融資成本。⑥或者，為避免商業銀行借款，小微企業會選擇民間融資，但民間融資極高的借款利率同樣會導致成本的增加。
3、融資信用低
數據顯示，全國小微企業在商業銀行中的持續升高的不良貸款也表明了小微企業的高借貸險。然而小微企業資產總額少，而且融資方面的信息不對稱更難得到融資機構的認可，但小微企業的發展對于經濟發展又是必不可少的，所以解決小微企業融資也是刻不容緩的。
（三）小微企業融資難原因分析
1、根本原因是市場失靈
小微企業不管是通過什么方式進行的融資活動，其本身還是市場交易活動，小微企業的融資市場是由各個不同的融資活動形成的。所以小微企業的融資活動的順利???行也依賴于小微企業的融資市場，市場機制的良好運作才能促進供需雙方達成協議完成融資。因為存在市場失靈的情況，市場無法有效的實現小微企業的資源配置，使得無法達到供需平?。
2、價格管制的制約
資金供給方在提供資金時是承受了一定的風險，因此這部分風險溢價也應計
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算在小微企業融資價格中。而這部分風險價格則是受市場影響的。但是價格管制卻影響了市場的自動調節，反而使得融資成本加重。1996年，我國進行利率市場化改革，但銀行貸款利率并沒有放開限制，2004年，商業銀行取消貸款利率上限，后期央行針對商業銀行貸款利率所做的調查為證明此政策的作用提供了依據。⑦
3、交易費用高
首先信息不對稱情況下，小微企業融資市場上的高風險加重了融資過程的交易費用。然而技術方法可以解決信息不對稱問題，從而技術方法的使用也會加重交易費用。另外因為國情方面的體制因素，我國復雜的辦事流程和各種手續造成的效率低下也大大加重了交易費用，造成了高成本。所以，我國的經濟制度才是造成我國小微企業融資難的根本原因，阻礙了市場調節能力，使得供需無法平?。
三、相關案例分析
（一）案例一--建設銀行“信用貸”
現針對小微企業的“信用貸”業務，是建行先對企業和企業主的信用進行評價，在此基礎上對信譽好的小微企業發放可以幫助短期生產運營的小額資金的一種信用貸業務。⑧這種業務比較適合信譽好的小型微型企業，或者在建行的各種結算業務具有穩定性的的小型微型企業，或者是能獲得政府支持有發展前景的小型微型企業。而且這種貸款完全依靠信譽，不需要任何的擔保。李先生曾在“西博會”上接到了來自東部有廠商訂單，需要大??量的生產交貨，但是李先生的企業的小微企業流動資金根本無法達到要求，單單只是原材料的采購都不能滿足，并且當時的人工成本和額外的成本費用也上漲很多，即使接到了訂單，可是礙于流動資金的缺乏無法完成訂單。但根據合同的規定，不能按時完成訂單，不僅不能獲取收益，還要進行賠償。李先生到處籌集卻沒有結果，雖然有民間融資渠道，但高額的成本使他無法承受，最終聽到有建行的信用貸業務后，就抱著試試的想法了解了一下，建行工作人員在了解了李先生的情況后為其辦理了信用貸的業務，不需要任何的擔保，在5天內就完成了所有手續，得到了200萬的貸款，
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也順利的度過了危機。
（二）案例二--建設銀行“助保貸”
“助保貸”的業務是建行和政府合作的業務，首先企業自身繳納一部分的助保金，自身有一定的擔保基礎，政府再提供部分資金做補償以此增加信用，比較適合經國家行政機關審核通過的小企業。2008年，蘇先生注冊成立了一家小型企業，主要生產酒類的外包裝產品。剛成立的時候，剛好趕上酒類包裝市場的興盛，利潤豐厚，正可以借此機會加快發展，擴大生產。但是如果只是憑借自身目前的資金用于擴大生產完全達不到要求，而且如果擔保條件不足也無法獲得融資，面對如此利好的市場，卻不能有所作為，后來通過朋友了解到助保貸業務，并向申請了貸款，之后在政府和建設銀行協商后，在一周內蘇先生就獲得了高達200萬元的貸款，流動資產的獲得也使的企業得以順利進行。如果和之前相比，這種情況的小微企業貸款流動資金只能通過擔保公司，而且還需要繳納擔保費和保證金，除去這些費用后真正能拿到的貸款資金只有170萬元，然而正因為助保貸可以借助政府的幫助增??的信用，企業自身只需要交貸款總數的百分之四的助保金，而且還可以在貸款到期日之后，在沒有風險事故的前提下收回退還的助保金，這樣便降低了貸款時的擔保條件，降低了小微企業的融資成本，一定程度上緩解了小型微型企業融資難的問題。⑩
因此，從以上案例不難看出，小微企業現在的發展情況會使得其融資陷入困境。首先小微企業本身的生產運作的設備和條件并不先進，從而導致并不能在競爭的市場中獲取優勢地位，凈收入的所得甚微，甚至不足以支持企業的后續發展，因此即使接到了訂單，無法獲得資金的支持進行運作。另外小微企業多方面條件都達不到貸款條件很難依靠銀行得到貸款。然而民間貸款的高額利率卻只會加重成本。因此，合適的信貸產品對于小微企業的發展有很大的支持作用。
四、解決小微企業融資問題的對策及建議
雖然隨著經濟不斷發展，小微企業融資方面也得以進一步發展，但根本問題仍然沒有解決，關鍵還是要在良好健全的市場環境下保證小微企業和政府以及金
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融機構之間的平?發展。不僅完善小微企業本身能力，也更加完善優化小微企業外部環境已力求解決小微企業融資問題。
（一）提高小微企業自身融資能力
1、強化小微企業內源融資能力
對于小微企業而言，內源融資相比其他方法還是比較經濟方便的，不具備大型企業優勢的情況下，資金缺乏是小微企業發展的巨大障礙，然而小微企業也不能完全寄希于負債，還是要盡量使用自有資金，因此，強化小微企業的內源融資能力必定是有助于企業的發展。首先，最直觀的方法就是提高資金投入，另外，減少費用支出，制定完善的制度管理，用節省的資金投入生產，最后，避免過度依賴貸款支持企業???展，應該加強自身力量，合理經營實現利潤最大化。
2、加強小微企業信用制度建設
企業與企業、企業與金融機構各個經濟體之間的長久發展是建立的信用上的，因此只有提高自身信譽才有在競爭市場發展的能力，所以才要加強小微企業的信用建設，提高信譽度。首先要先向大企業學習，借鑒大企業的管理方式和理念，企業與企業之間可以用大企業的信譽做擔保。另外要改善和金融機構之間的信息不對稱問題，將銀行的信用等級評價作為規則規范自身發展活動。要想提高小微企業信譽最關鍵的一點是建立健全的內部管理機制，明確管理的具體制度，包括防御管理制度。提高對風險的預防和應對，至少可以減少違約方面的損失。所以規范化的制度管理可以促進各部門之間協調工作有利于提高小微企業的信用?！?2
3、規范和完善小微企業財務制度
由于小微企業管理制度不健全現財務信息混亂的情況，然而金融機構沒有其他途徑可以清楚的了解小微企業，雜亂的財務信息自然會導致金融機構不愿給小微企業貸款。相反，只有小微企業提供了真實的報表信息，才能獲取銀行信任，才能獲得貸款。所以要加強認知，進一步掌握財務信息的知識完善報表。并且可以通過社會的監督管理保障真實有效的財務信息，使得財務信息透明化?！?3
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（二）優化小微企業外部融資環境
1、加強對小微企業融資的政策支持
與大企業想比，政策上的幫助支持對于小微企業而言有著更加顯著的效果。在資金匱乏的問題上政府可以給予很多幫助，可以給予直接撥款，也可以提供擔保，畢竟擔保在小微企業的間接融資方面有著重要作用。因此在小微企業融資難方面政府需要有所作為，首先，從融資的外部環境來看，政府???制定法規來進一步完善金融體系，使得融資行為有法可依。在市場機制的有效運行下，使得資金合理分配達到有效配置。另外也可以發展地方性的中小金融機構來解決小微企業融資難的問題?！?4因為地方性的中小金融機構在區域發展上更加了解小微企業，可以為之配給更適合的融資產品。政府應該加大這方面的鼓勵建設，給中小金融機構作出正確向導，建立中小型為主的區域體系。政府在國有銀行和民營機構之間不能有所歧視，更應該加大對民營機構的保護，減少對其的抑制，使其更好的發揮作用。并且中小金融機構也應了解自身的優勢，了解小微企業的需求，開發出與之相適應的金融產品。由于中小金融機構的經濟基礎薄弱，良好的外部環境對其發展也是至關重要的。首先政府應大規模企業的隱形擔保，使其自主經營，另外，貸款制度應該平等，不能歧視小微企業，完善貸款制度。中小銀行目前的風險承受能力弱，存款保險制度的實施，使得存款人在選擇中小金融機構和大型銀行時有著同樣的信心，無形中促進了中小金融機構的發展。
2、健全小微企業信用擔保體系
信用擔保機構應該多促進與銀行進行合作，增加貸款總額，也可以促進與風投公司之間的合作，這樣風投公司可為擔保公司做的分析，預測未來的風險以便做出防范，另外對于小微企業也要做出充分的調查研究，擔保的是不良業務。傳統的信用評級制度有時并不能正確的反映企業的信譽，有時一些小微企業的良好經營比一味擴資的大企業信用度好，所以應該根據現實情況完善評級制度。
3、發展和完善國有商業銀行
從我國特殊的國情來看，政府政策對于大型國有銀行過度保護，調控經濟環境，但隨著利率市場化改革以后，政府放開了金融管???，商業銀行的積極經營對
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于小微企業的發展絕對是有利因素。在特殊國情的經濟體制下，我國以四大國有銀行為主，商業銀行多服務于大型企業，與之相比小微企業的發展就艱難的多，然而利率市場化后商業銀行也要逐步調整經營理念，為小微企業提供更多的金融產品解決小微企業融資難的問題?；谖覈虡I銀行復雜的運作程序，減少不必要的程序也可大大提高工作效率，而且復雜的運作流程也不避免的會出現信息失真的情況，因此信貸結構的調整能使得金融機構更透明的了解企業基本信息情況。最后還可以借鑒其他國家成功案例改變財務管理結構，像日本一樣，銀行可以成為企業的股東參與企業管理，這樣可以更清楚的了解到企業的發展運營。
4、發展多層次資本市場體系
現階段我國大型企業多為債券發行方，其他多以股票發行，從現在的小微企業上市條件看，小微企業的上市條件很高，創業板還稍微低些，但對于盈利能力還是有很高的要求，而且風險高，因此小微企業仍然被排斥在外，所以對小微企業而言可以放寬上市標準使其有更多的融資渠道，解決融資難的問題。○16然而高風險的小微企業股價容易控制，如果管理不當會導致投機行為的發生，所以另一方面又要完善風險控制機制，避免經濟市場的混亂。在債券融資方面也可以有所改進解決小微企業融資難的問題，首先，如果大型企業更多的進行直接融資，金融機構則會選擇服務于小微企業融資，另外也可以降低標準讓小微企業也有發行債券的權利。在遵守市場運行機制和信用評級機制的條件下，大力發展金融創新，使更多的金融產品可以解決小微企業融資難的問題，從而促進小微企業的發展完善。
參考文獻
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致謝
最后，我對論文老師十分感謝。在寫論文的過程中，無論是從最初的論文選題，還是中間的參閱文獻資料的指引，直到最后的論文定稿，江雪老師一直都付出了大量的時間。在我最迷茫的時候給我建議，非常有耐心的指出我的論文和思
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路中的問題，幫助我度過了苦難。在老師無私的關懷下，我深深體會到了老師敏銳的思維，深厚的知識素養以及嚴謹的治學態度，這在潛移默化當中也深深地影響我,不僅我的論文質量受到好的熏陶，我以后的人生也會在老師兢兢業業的工作精神和專業的責任意識下伴隨我。
牧歌寄謙牧翁
[宋]王柏
山前群羊兒，群羊化為石。
山后謙牧翁，雙牛掛虛壁。
仙佛道不同，妙處各自得。
我來牧坡上，牧翁已牧出。
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14風行麥浪高，日暖柳陰直。沙平草正軟，隔林數聲笛。試問翁牧意，著鞭還用力。牽起鼻撩天，蹋地四蹄實。湯飲菩提泉，饑來噍芻
篇3:ZS大學研究生學籍管理細則
中山大學研究生學籍管理細則完整版全文
第一章總則
第一條為了貫徹國家的教育方針，維護學校正常的教學秩序和生活秩序，加強和完善研究生學籍管理，促進研究生全面發展，保證研究生的培養質量，根據教育部《普通高等學校學生管理規定》、《中山大學學生管理規定》，特制定本細則。
第二條本細則適用于我校按照國家招生政策，招生規定錄取的接受學歷教育的研究生。定向、委托培養研究生的學籍管理，除定向、委培合同另有規定外，按本細則執行。
第二章入學與注冊
第三條按國家招生規定錄取的新生，持學校簽發的《錄取通知書》，按入學通知的有關要求和規定的期限到校辦理入學手續。因故不能按期入學者，須通過院系向研究生院請假。請假一般不得超過兩周。未請假或者請假逾期者，除因不可抗力等正當事由以外，視為放棄入學資格。
第四條新生入學后，學校在三個月內按照國家招生規定對其進行復查。復查合格者予以注冊，取得學籍。復查不合格者，由學校區別情況，予以處理，直至取消入學資格。凡屬弄虛作假、徇私舞弊取得學籍者，一經查實，學校將取消其學籍。情節惡劣的，送交有關部門查究。
第五條經學校指定的二級甲等以上醫院(下同)診斷不宜在校學習并證明在短期內可治愈的患有疾病的以及懷孕的新生，經研究生院批準，可以保留入學資格一年。保留入學資格者不具有學籍。保留入學資格期滿，本人須在下學年開學前(每年六月份)向研究生院提出已加具院系意見的入學申請，經學校復查合格后，重新辦理入學手續。復查不合格或者逾期不辦理入學手續者，取消入學資格。凡被取消入學資格的新生，戶口和檔案關系一律退回原戶口所在地或原單位。
第六條每學期開學時，研究生注冊按規定的時間、持本人研究生證到所在院系辦理注冊手續。不能如期注冊者，需事先向所在院系請假，辦理暫緩注冊手續，否則以曠課論處。未按學校規定繳納學費或者其他不符合注冊條件的不予注冊。
第三章學業、考核與成績記載
第七條研究生學業包括培養方案規定的課程學習、臨床訓練、教學實踐、社會實踐、學年論文、中期考核、學位論文等方面。研究生學業課程分為必修課程和選修課程。研究生學業必須以一定方式進行考核?？己顺煽冇浫氤煽儍?，并歸入本人檔案。
(一)課程學習、臨床訓練、教學實踐、社會實踐、學年論文考核分為考試和考查兩種?？己撕统煽冊u定方式，以及考核不合格的課程重修、重考或者補考等，按《中山大學研究生學業考核管理規定》執行。
(二)研究生應在規定的時間內參加中期考核，按《中山大學研究生中期考核辦法》執行。
(三)學位論文答辯學位論文的答辯時間安排由學位評議組會同院系、教研室與指導教師共同確定，并報研究生院批準。學位論文答辯的相關事宜按《中山大學學位授予工作細則》執行。
第八條研究生思想品德的考核、鑒定，要以《高等學校學生行為準則》為主要依據，采取個人小結，師生民主評議等形式進行。
第九條研究生經研究生院批準可以根據校際間協議跨校修讀課程或選修校內其他專業課程，所修讀的課程成績(學分)經審核后予以承認。相關事宜按《中山大學研究生跨校、院、系選修課程管理辦法》執行。
第十條對于在考試中作弊的研究生，該課程的成績以零分登記，并注明作弊，不許正常補考，視其作弊情節，給予批評教育和相應的紀律處分。研究生違反考試紀律按《中山大學研究生學業考核管理規定》和《中山大學學生處分管理規定》處理。
第十一條研究生不能按時參加培養計劃規定的學習和培養單位統一組織的活動，應當事先請假并獲得批準。未經批準而缺席者，按曠課論處，視情節輕重給予批評教育或紀律處分。有關請假的手續如下：
(一)事假在學研究生因本人或家庭有突發事件需要處理，可以請事假。事假一般每學期累計不超過14天。研究生請事假，3天以內的(含3天)，由指導教師批準;超過3天以上，7天以內的(含7天)由所在院系領導批準，7天以上的填寫《中山大學研究生請假登記表》，報研究生院批準。
(二)病假在學研究生因病不能堅持正常學習的，經校指定醫院出具的病假證明，報告指導教師及所在單位，完成請假手續后按病假證明的時限休息。一學期內病假達一個月以上者須辦理休學。
(三)研究生因學習需要離校，或執行學校安排任務不能參加正常的教學活動者，均需辦理請假手續。
第四章轉專業與轉學
第十二條研究生一般應在被錄取的專業完成學業。有下列情況之一者，可以申請轉專業：
(一)所學專業調整、原指導教師變動及健康等原因在本專業無法繼續培養的;
(二)研究生入學后因患病，經學校指定的醫院檢查證明，不能在原專業學習，但尚能在其他專業學習的;
(三)經學校認可，研究生確有其他非本人原因，不轉專業無法繼續學習的。
第十三條研究生校內轉專業，需向導師和院系提出申請，征得擬轉入專業的導師和院系考核同意，報研究生院審批。轉專業的研究生，應按轉入專業的培養方案要求完成學業。
第十四條研究生一般應當在被錄取的學校完成學業。如患病或者確有特殊困難，無法繼續在本校學習的，可以申請轉學。
第十五條學生有下列情形之一，不得轉學：
(一)入學未滿一學期的;
(二)所在學校本科招生錄取批次低于我校的;
(三)由低學歷層次轉為高學歷層次的;
(四)招生時確定為定向、委托培養的;
(五)應予退學的;
(六)其他無正當理由的。
第十六條研究生轉學，經兩校同意，并報所在省(自治區、直轄市)教育行政部門確認，可辦理轉學手續。本校研究生轉學，由本人提出申請，院系同意，經研究生院審核報主管校長批準后，按教育部有關規定辦理手續。須轉戶口的由轉入省(自治區、直轄市)教育行政部門將審批件抄送轉入培養單位所在地公安部門。
第五章休學與復學
第十七條研究生可以分階段完成學業。研究生在校基本修業年限(學制)，碩士生一般為二至三年，博士生一般為三年，碩博連讀生一般為五年(從第三學年起享受博士生待遇)，在職人員可增加一年的學習時間。研究生應在規定的年限內完成學習任務，一般不能延長。因特殊原因未能按期完成學習任務，應由導師在學期結束的三個月前提出報告，經院系同意，研究生院批準，可適當延長學習時間，但碩士生最長不超過五年(含休學)，碩博連讀生和博士生不超過七年(含休學)。延長的學習時間不計入學制。延長期間按學校規定交納相關費用。定向培養、委托培養研究生如需延長學習時間，還須提交其定向或委托單位的同意證明。
第十八條研究生有以下情形之一者，應當休學：
(1)因病不能堅持正常學習或因患某些傳染性疾病可能影響周圍同學健康的;
(2)懷孕的;
(3)在職生因所在單位工作需要的;
(4)在校期間，從事科技開發、創辦企業的;
(5)因其他特殊原因需暫時中斷學業的。
第十九條休學一般以一學期為限，期滿后仍不能復學的，可繼續申請休學，但累計最長不得超過兩年。
第二十條研究生休學須辦理休學手續離校，學校保留其學籍。研究生休學期間，不享受在校學習學生的待遇。研究生休學期間其醫療費用按學校學生醫療保險制度有關規定處理。研究生休學期間所發生的行為，由其本人負責。
第二十一條研究生休學期滿，應當于學期開學前向學校提出復學申請，經學校復查合格(因病休學者須經學校指定醫院復查合格)，方可復學。
第二十二條研究生應征參加中華人民解放軍(含中華人民武裝警察部隊)，學校保留其學籍至退役后一年。
第六章退學
第二十三條研究生有下列情形之一者，應予退學：
(一)在學校規定的最長學習時間內(含休學)未完成學業的;
(二)碩士生有兩門必修課程考試不及格，或一門必修課程考試不及格經補考后仍不及格的;博士生有一門必修課程考試不及格的;
(三)培養單位經過考核認為不宜繼續培養的;
(四)休學期滿不辦理復學手續或休學期滿復學經復查不合格的;
(五)經學校指定醫院診斷，患有疾病或意外傷殘無法繼續在校學習的;
(六)未經請假離校連續兩周未參加學校規定的教學科研活動的;
(七)超過注冊規定期限(兩周)未注冊而又無正當事由的;
(八)本人申請退學的。
第二十四條學校對研究生作出退學處理前，應聽取學生和指導教師的陳述和申辯。退學的學生，由所在院系提出報告并附有關材料，經研究生院審批報校長會議研究決定后，出具退學決定書并由所在院系送交本人，同時報省教育廳備案。
第二十五條退學者須按學校規定辦理退學手續離校。退學后的有關事項，按下列辦法處理：
(一)入學前屬在職人員的，退回有關單位;
(二)入學前屬非在職人員的，按已有畢業學歷及相關就業政策由學校就業指導中心報省高校畢業生就業指導中心辦理就業手續;
(三)在學校規定期限內沒有聘用單位的，其檔案、戶口退回其家庭戶籍所在地。
第二十六條學生對退學處理有異議的，按照《中山大學學生管理規定》第六十一條、第六十二條、第六十三條、第六十四條辦理。
第七章畢業、結業與肄業
第二十七條在學校規定年限內，研究生完成本專業培養方案規定的課程學習和必修環節，成績及格且通過畢業論文答辯，經審核，德、智、體達到畢業要求，準予畢業，由學校發給畢業證書。研究生成績優秀，達到提前畢業要求者，可提前畢業。但應在提前畢業時間的前一個學期提出書面申請，經導師和院系考核同意，研究生院批準。提前畢業者，按國家有關規定就業。
第二十八條在學校規定年限內，研究生通過培養方案規定的學習，但畢業論文未能通過者準予結業。結業生由學校發給結業證書。
第二十九條符合學位授予條件的研究生，按照《中山大學學位授予工作細則》頒發學位證書。
第三十條學校嚴格按照招生時確定的辦學類型和學習形式，填寫、頒發學歷證書、學位證書。
第三十一條學滿一學年或以上退學的研究生，學校發給肄業證書。凡學習不滿一年的，發給學習證明。
第三十二條學校執行高等教育學歷證書電子注冊管理制度，每年將頒發的畢(結)業證書信息報省教育廳注冊，并由省教育廳報教育部備案。
第三十三條對違反國家招生規定入學的研究生，學校不發給學歷證書、學位證書。已發的學歷證書、學位證書，學校將追回并報教育行政部門宣布證書無效。
第三十四條畢業、結業、肄業證書和學位證書遺失或者損壞，經本人申請，由研究生院核實后出具相應的證明書。證明書與原證書具有同等效力。
第八章附則
第三十五條經考試入學在職攻讀碩士學位(非學歷教育)的人員有關管理，參照本細則執行。
第三十六條本細則自20*年9月1日起施行，原校內文件有關規定與本細則不一致的，以本細則為準。
第三十七條本細則由中山大學研究生院負責解釋。